현대차 · 기업 분석
악재보다 호재에 예민할 주가
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 280,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 팰리세이드 신차 모멘텀 2. 미국 HMMA/HMGMA 가동률 상승 3. GM협력 가시화 ## 주요 실적 및 전망 - 2024A 매출액: 175,231 십억원, 영업이익: 14,240 십억원, EPS(지배지분): 46,042 원 - 2025F 매출액: 183,382 십억원, 영업이익: 13,848 십억원, EPS(지배지분): 48,362 원 - 2026F 매출액: 187,154 십억원, 영업이익: 14,309 십억원, EPS(지배지분): 49,965 원 - PER: 2025E 4.1배, 2026E 3.9배 - PBR: 2025F 0.4배, 2026F 0.4배 - 2025년 실적 가이던스: 매출 181~182 조, OP 12.6~14.6 조 => 조정없음 - ROE: 2025E 11.5%, 2026E 10.9% - 1Q25 실적 컨센(3.5조)/당사 추정(3.4조)에 부합하는 무난한 실적 시현 추가 정보 - 가이던스에 반영된 환율 가정은 1,300원대 중반으로 파악 ## 추가 메모 - 관세 관련 실적 영향: 관세 부과에 따른 OP 영향(3~3.5조 추정) 감안 - 2025.03월 HMGMA 추가 +20만대 증설 발표 => 관세 대응 도움될 것 - 미국 현지화, 현지 공장(HMMA/HMGMA) 중장기 생산효율화 방안 마련 등 미국 관세 대응 전략 수립 - GM과의 파트너쉽 업데이트 진행 중, 구체 발표 시점은 머지않은 장래에 있을 것으로 예상 - 환율 가정 등 가이던스 외 주요 가정은 시장에 따라 변동 가능
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 팰리세이드 신차 모멘텀
- - 미국 HMMA/HMGMA 가동률 상승
- - GM협력 가시화
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가280,000원
Buy
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