LNG 프로젝트 본격화→에어쿨러 수요 급증으..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: NR - 목표주가: 36,740원 ## 핵심 투자 포인트 1) 트럼프 2.0 시대 LNG 수출 확대를 위한 규제 완화 가속화 및 LNG 수출 터미널 허가 승인이 가시화되고 있음. 1월 취임 직후 실행한 에너지 해방 행정명령으로 신규 LNG 수출 허가를 재개하였고, 2월·3월에 Commonwealth LNG 수출 터미널과 CP2 LNG 수출 터미널에 대한 허가를 승인하였음. LNG 수출 터미널 프로젝트의 FID에서의 핵심 선결조건은 DOE 수출 승인임. 이러한 허가 승인은 프로젝트의 상업성 확보 및 금융 조달, EPC 계약 체결 등 실질적 사업 추진에 신호를 제공할 것이라는 전망이 제시됨. 다수의 프로젝트가 향후 2~3년 내 FID 후 본격 투자 단계에 진입할 것으로 예상되며, LNG 터미널 인프라를 중심으로 기자재 수요가 본격화될 가능성이 있음. 2) LNG 터미널 인프라 확대로 에어쿨러 등 기자재 수요 급증 기대. LNG 인프라 프로젝트 확대로 미국 내 가동/건설 중 LNG 터미널 현황이 증가하고 있어 에어쿨러 수요 증가의 수혜가 예상됨. 본 리포트의 기본 방향도 LNG 프로젝트 본격화에 따른 동사 수혜를 제시하고 있음. 3) SNT에너지의 실적 및 수주 흐름 전망. 2024년 실적은 매출액 2,943억원, 영업이익 222억원, 세전이익 423억원, 순이익 346억원, 지배주주순이익 346억원, EPS 1,675원, PER 14.3배. 2025E는 매출액 4,733억원, 영업이익 463억원, 세전이익 615억원, 순이익 503억원, 지배주주순이익 503억원, EPS 2,441원, PER 13.8배로 제시. ROE는 2024년 11.9%로 제시되며, 2025년 전망치도 숫자표에 포함되어 있음. 2024년 말 기준 수주잔고는 8,199억원이며, 신규수주는 2022년 2,430억원, 2023년 2,264억원, 2024년 7,423억원으로 급증하고 있음. 이 같은 수주 증가를 바탕으로 실적 개선이 예상됨. ## 주요 실적 및 전망 - 2024년 실적(연결 기준, 억원 기준): 매출액 2,943; 영업이익 222; 세전이익 423; 순이익 346; 지배주주순이익 346; EPS 1,675원; PER 14.3배; ROE 11.9% - 2025E(연결 기준, 억원 기준): 매출액 4,733; 영업이익 463; 세전이익 615; 순이익 503; 지배주주순이익 503; EPS 2,441원; PER 13.8배 - 수주 현황: 2024년 말 수주잔고 8,199억원; 신규수주 연도별: 2022년 2,430억원, 2023년 2,264억원, 2024년 7,423억원 - 사업군 포커스: LNG 인프라 기자재 수요 증가에 따른 에어쿨러 등 주요 기자재 수요 확대 기대 ## 추가 메모 - 본 보고서의 기본 투자의견은 NR이며, 목표주가는 36,740원으로 제시되어 있습니다. - 발행일: 2025-04-14 - 참고로 2024년 말 기준 수주잔고 증가와 2025년 상향 전망은 LNG 인프라 프로젝트의 글로벌 확산 흐름과 함께 제시된 내용입니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.