삼성전자 · 기업 분석
25년 1분기. DS, MX 기대 이상
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 75000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 25년 1분기 매출액은 78.7조원, 2024년 4분기 대비 3.9% 증가. DS사업부를 상향 조정하였고 원/달러 효과도 실적 개선에 기여한 것으로 추정한다. 2) 25년 1분기 영업이익은 6.6조원으로 이전 전망치 대비 크게 증가한 규모이다. DS사업부가 예상 대비 크게 개선된 것으로 추정한다. DRAM 가격과 물량 모두 예상치를 상회하였고, MX도 이전 대비 증가하였는데 이는 제품믹스 개선 및 환율에 따른 영향으로 추정한다. 3) 25년 연간 실적(신규 추정치) 및 전망: - 매출액 336,321 십억원, 영업이익 42,984 십억원, 지배주주순이익 41,551 십억원, EPS 6,162원 - 2026년 매출액 366,751 십억원, 영업이익 63,737 십억원, 지배주주순이익 60,091 십억원, EPS 8,921원 - 밸류에이션: PER 2025E 8.7, PBR 0.9, EV/EBITDA 3.6; ROE 10.3, ROA 8.0 ## 주요 실적 및 전망 - 2025년 1분기 잠정 실적 - 매출액: 78.7조원 (전년 동기 대비 및 QoQ 수치 근거 문맥상 제시) - 영업이익: 6.6조원 - 2025년 연간 실적 전망(신규 추정치) - 매출액: 336,321 십억원 - 영업이익: 42,984 십억원 - 지배주주순이익: 41,551 십억원 - EPS: 6,162원 - 2026년 연간 실적 전망 - 매출액: 366,751 십억원 - 영업이익: 63,737 십억원 - 지배주주순이익: 60,091 십억원 - EPS: 8,921원 - 주가 및 밸류에이션 지표 - 2025E PER: 8.7, PBR: 0.9, EV/EBITDA: 3.6, ROE: 10.3, ROA: 8.0 - 2026E PER: 6.0, PBR: 0.8, EV/EBITDA: 2.8, ROE: 13.9, ROA: 10.6 ## 추가 메모 - (요약에 포함하지 못한 중요한 참고사항) 투자의견 매수, 목표주가 75,000원 유지.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 매출액 336,321 십억원, 영업이익 42,984 십억원, 지배주주순이익 41,551 십억원, EPS 6,162원
- - 2026년 매출액 366,751 십억원, 영업이익 63,737 십억원, 지배주주순이익 60,091 십억원, EPS 8,921원
- - 밸류에이션: PER 2025E 8.7, PBR 0.9, EV/EBITDA 3.6; ROE 10.3, ROA 8.0
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가75,000원
매수
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.