매력적인 투자처로의 변화 주목

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 표기 없음 ## 핵심 투자 포인트 1. 견조한 실적 흐름 속 성장 모멘텀 강화 주목 - 상세 페이지: 견조한 실적 흐름 속 성장 모멘텀 강화 주목 2. 성장 모멘텀의 구체적 축 - 수출: 중동과 인도 중심의 해외 수출 부문 성장 - 내수/대형 SI: 국내 대형 SI 프로젝트 수주 증가 - 수익성 강화 요인: 바이오사인 부문의 ASP 상승 효과 및 고부가 AI 제품 비중 증가(24년 기준 43%) - 인도: 공장 및 시설 확대 지속으로 성장세 주목 3. 25년 전망 및 신규 시너지 - AI 기반 영상관제 플랫폼 ‘바이오스타 2 VMS’ GS 인증 획득, 공공 조달 시장 및 대형 SI 프로젝트 중심으로 확대 전망 - 2월 흡수합병한 ‘슈프리마에이아이’와의 시너지 주목 - ‘Q-Vision Pro’: ATM 주변 위협감지 분석 및 알림 기술로 금융 범죄 사전 예측/예방, 올해 하반기 정식 출시 예정, 국내 외 일본 및 브라질 수출도 기대 ## 주요 실적 및 전망 - 2024년 실적: 매출액 1,082억원(YoY 14%), 영업이익 233억원(YoY 40%) - 2025년 전망: 매출액 1,207억원(YoY 12%), 영업이익 271억원(YoY 17%) - 현재 주가 및 배수 - 주가(3/26): 27,700원 - PER(25년 기준): 6.7배 - 24년 실적 관련 - 바이오사인 부문 ASP 상승, AI 제품 비중 증가(24년 기준 43%)로 수익성 증가 기여 - 재무 및 배당 - 배당수익률(25E): 0.0% - BPS(25E): 37,049원 - ROE(25E): 11.8% - PBR(25E): 0.75 - 추가 참고 - 외국인 지분 증가 이슈: 최근 증가(예: 외국인 누적순매수 증가 추세) - 자사주 관련: 주주가치 제고를 위한 변화의 필요성 시사 ## 추가 메모 - AI 기술 적용 제품 비중 증가 및 VMS 통합 솔루션으로 시장 확대 기대 - 25년 실적은 매출액 1,207억원(YoY 12%), 영업이익 271억원(YoY 17%) 전망 - 자산 구성 및 현금 흐름은 현금 및 현금성자산 증가와 FCF 개선 추세(FCF 22.8억원 예상) 등 긍정적 흐름 제시

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 견조한 실적 흐름 속 성장 모멘텀 강화 주목
• - 상세 페이지: 견조한 실적 흐름 속 성장 모멘텀 강화 주목
• - 성장 모멘텀의 구체적 축
• - 수출: 중동과 인도 중심의 해외 수출 부문 성장
• - 내수/대형 SI: 국내 대형 SI 프로젝트 수주 증가