넷마블 · 기업 분석
MMORPG의 성과가 중요
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy 유지 - 목표주가: 52,000원으로 하향 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 실적 추정치를 하향 2. 목표주가 산출 방식을 SOTP(Sum of the Parts)로 변경했다 3. 2024년 [나 혼자만 레벨업: ARISE]의 높은 성과로 턴어라운드 성공했으나 빠르게 하향 안정화 이뤄졌으며, 후속 업데이트에도 반등하지 못했다. 안정적인 이익 체력을 갖추기 위해서는 PLC 관리를 통한 출시 분기 이후 꾸준한 매출 창출이 필요하다. ## 주요 실적 및 전망 - 매출액(십억원): 2025F 2,599.0 - 영업이익(십억원): 2025F 204.0 - 순이익(십억원): 2025F 163.4 - EPS(원): 1,940 1,834 7.8%)를 기록할 것으로 전망한다. 참고: 도표 및 재무 수치는 본 리포트의 자료에 기초합니다. ## 추가 메모 - 기준일: 2025년 03월 09일 - 발행일: 2025-03-12 - 도표상 주요 가정 및 구성요소는 하나증권의 가치 평가 방식(SOTP 기반) 및 실적 추정치에 따릅니다.
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AI 추출- - 2025년 실적 추정치를 하향
- - 목표주가 산출 방식을 SOTP(Sum of the Parts)로 변경했다
- - 2024년 [나 혼자만 레벨업: ARISE]의 높은 성과로 턴어라운드 성공했으나 빠르게 하향 안정화 이뤄졌으며, 후속 업데이트에도 반등하지 못했다. 안정적인 이익 체력을 갖추기 위해서는 PLC 관리를 통한 출시 분기 이후 꾸준한 매출 창출이 필요하다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가52,000원
Buy
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