실내외용 주차로봇 매출처 확대로 성장성 가..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 45,000원 (참고: 보고서 내 투자의견은 NR이며, 2024-12-31 기준 목표주가로 45,000원이 제시되었습니다. 또한 해당 보고서는 NR로 표기되어 있습니다.) ## 핵심 투자 포인트 1) HL로보틱스의 실내외용 자율주행 주차로봇 전체 제품군 확보 - 2024년 10월 HL로보틱스가 글로벌 최초 실외 자율주행 주차로봇 상용 기업인 Stanley Robotics의 지분 74.1%를 약 322억원에 인수하는 계약을 체결. - 2025년 1월 2일 HL로보틱스가 Parkie를 개발한 MSTG(Mobility Solution Technology Group) 사업부를 영업양수. 2) 글로벌 시장 성장성에 대한 뷰 - 그랜드뷰리서치에 따르면 글로벌 주차로봇 시스템 시장규모는 2023년 21억달러로 아직 시장형성 초기 단계이지만, 연평균 17.7%로 성장해 2030년에는 67억달러에 이를 것으로 전망되고 있다. - 이러한 환경에서 주차로봇 수요가 증가할 것으로 예상되며, 자율주행 주차로봇의 대중화 가능성도 언급되고 있다. 3) 파키(Parkie) 및 순찰 로봇 골리(Goalie) 등 신제품 라인의 매출 가속 - 올해 HL로보틱스의 파키(Parkie) 지자체 납품 시작으로 향후 호텔, 백화점 등 매출처 확대가 예상되며 성장성 가속화가 언급됨. - 표2에 의하면 2025E~2027E의 판매대수는 Stan(STAN) 40→130→208, PARKIE 1→15→55, GOALIE(순찰) -→5→18로 추정되며, 합계 61→150→281대가 예상됨. ## 주요 실적 및 전망 - HL홀딩스 실적 추이(단위: 억원) - 매출액: 2019 7,984 / 2020 7,358 / 2021 10,412 / 2022 12,771 / 2023 12,855 / 2024 13,709 / 2025E 13,395 - 영업이익: 2019 754 / 2020 907 / 2021 1,399 / 2022 858 / 2023 922 / 2024 901 / 2025E 878 - 세전이익: 2019 521 / 2020 560 / 2021 1,295 / 2022 129 / 2023 614 / 2024 247 / 2025E 575 - 순이익: 2019 411 / 2020 441 / 2021 1,062 / 2022 25 / 2023 487 / 2024 145 / 2025E 448 - 지배주주순이익: 2019 411 / 2020 440 / 2021 1,062 / 2022 31 / 2023 505 / 2024 145 / 2025E 463 - EPS(원): 2019 3,918 / 2020 4,206 / 2021 10,146 / 2022 296 / 2023 4,910 / 2024 1,478 / 2025E 4,924 - PER(배): 2019 11.7 / 2020 8.9 / 2021 4.5 / 2022 104.0 / 2023 6.8 / 2024 23.2 / 2025E 7.4 - PBR(배): 0.4 / 0.5 / 0.3 / 0.3 - EV/EBITDA: 8.2 / 5.2 / 6.7 / 6.8 - HL로보틱스의 매출대수 전망(단위: 대) - 2025E: Stan(STAN) 40, PARKIE 1, GOALIE -; 합계 61 - 2026E: Stan 130, PARKIE 15, GOALIE 5; 합계 150 - 2027E: Stan 208, PARKIE 55, GOALIE 18; 합계 281 - 파키(Parkie) 관련 현황 - 2024년 이후 파키의 지자체 납품 시작, 2025년 이후 호텔/백화점 등 신규 매출처 확대가 언급됨. - 스탠리로보틱스의 실외 로봇 스탠(STAN) 및 관제시스템(FMS) 관련 기술 접목으로 자율주행 주차시스템의 상용화 완성도를 높였다고 기술되어 있음. - 기타 참고 - HL홀딩스의 2025년 매출액은 13,395억원으로 제시되었으며, 2025E의 EPS은 4,924원으로 제시. - 2024년 매출액 13,709억원, 영업이익 901억원, 순이익 145억원, EPS 1,478원, PER 23.2배 등 제시. ## 추가 메모 - 참고 및 비교를 위한 배당/자사주 등 주주환원 현황은 그림 및 표에 수록되어 있으며, 본 요약에는 주요 항목만 포함했습니다. - 투자의견 및 목표주가 외에 과거 NR로 표기된 시점의 변동 정보가 포함되어 있으므로, 최신 의견은 공식 보고서를 확인하시기 바랍니다. - 2024-12-31 기준 투자등급 비율은 매수 92.4%, 중립(보유) 6.9%, 매도 0.7%로 제시되어 있습니다.

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• - 2024년 10월 HL로보틱스가 글로벌 최초 실외 자율주행 주차로봇 상용 기업인 Stanley Robotics의 지분 74.1%를 약 322억원에 인수하는 계약을 체결.
• - 2025년 1월 2일 HL로보틱스가 Parkie를 개발한 MSTG(Mobility Solution Technology Group) 사업부를 영업양수.
• - 그랜드뷰리서치에 따르면 글로벌 주차로봇 시스템 시장규모는 2023년 21억달러로 아직 시장형성 초기 단계이지만, 연평균 17.7%로 성장해 2030년에는 67억달러에 이를 것으로 전망되고 있다.
• - 이러한 환경에서 주차로봇 수요가 증가할 것으로 예상되며, 자율주행 주차로봇의 대중화 가능성도 언급되고 있다.
• - 올해 HL로보틱스의 파키(Parkie) 지자체 납품 시작으로 향후 호텔, 백화점 등 매출처 확대가 예상되며 성장성 가속화가 언급됨.