4분기 실적 예상치 하회. DS가 원인

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 82,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 24년 4분기 잠정 매출액은 2024년 3분기 대비 4.7% 감소한 75.3조원이며, DS사업부가 예상 대비 크게 감소한 것으로 추정된다. DRAM 가격은 예상치 상회, 물량은 예상치 하회하였다. 일회성 비용도 발생한 것으로 추정된다. 2) MX/네트워크, VD/가전, Display 등 주요 부문 매출을 소폭 하향 조정하였고, 2024년 4분기 영업이익은 6.5조원으로 이전 전망치 대비 감소한 규모이다. 3) EPS(25) 4,782 5,160 ▼ 점차 실적은 개선할 것으로 기대하고, 2025년 영업이익은 증가할 것으로 기대한다. ## 주요 실적 및 전망 - 2024년 4분기 잠정 매출액: 2024년 3분기 대비 4.7% 감소한 75.3조원. 원/달러 효과로 매출액 부진은 크지 않았던 것으로 분석된다. - 2024년 4분기 영업이익: 6.5조원으로 이전 전망치 대비 감소한 규모이다. - DS사업부: 예상 대비 크게 감소한 것으로 추정된다. - DRAM: 가격은 예상치 상회했고, 물량은 예상치 하회하였다. - 일회성 비용도 발생한 것으로 추정된다. - MX는 이전 전망 대비 소폭 하향했다. Display는 이전 전망 대비 소폭 하향하였다. - 2024년 연간 매출액 신규 추정치 300,461 십억원, 이전 추정치 301,489 십억원, 변화폭 -0.3%. - 2024년 4분기 매출액 신규 추정치 75,361 십억원, 이전 추정치 76,389 십억원, 변화폭 -1.3%. - 표 1 기준 주요 수치: EPS(24) 4,750, EPS(25) 4,782. - 2025년 1분기부터 영업이익은 증가할 것으로 기대한다. (투자견해의 맥락상, 실적 개선 방향에 대한 기대가 반영됨) ## 추가 메모 - 본 요약은 IBK투자증권의 리포트 원문 내용을 바탕으로 작성되었습니다. - 제시된 수치 중 일부는 표와 본문에 따라 신규/이전 추정치가 병기되어 있으며, 괄호 없이 원문 수치를 그대로 옮겼습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.