삼성전자 · 기업 분석
4Q25 Preview: 메모리 맹수, 앙!
발행 당시 목표가170,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 Preview는 매출액 96조 원, 영업이익 21조 원으로 전망되며 시장 컨센서스인 16조 원을 큰 폭 상회합니다. 메모리에서의 높은 수익성과 지속되는 레거시 DRAM에 대한 강한 수요로 가격 상승이 반영될 가능성이 있어 실적의 핵심 기여로 작용합니다. 메모리 공급 환경이 양호한 가운데 CAPEX 투자 규모 상향 의지도 확인되지만, 당사의 유휴 캐파 규모가 비교적 커 단기적 수요 대응이 가능하다고 판단됩니다. AI 시장 확대로 연산 중심에서 연산 효율적 환경 선호가 높아지며, HBM 외에도 GDDR이나 cHBM 등 다양한 메모리 솔루션의 적용 범위 확대 가능성이 있습니다.
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증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25 매출액 96조 원, 영업이익 21조 원으로 시장 컨센서스인 16조 원을 큰 폭 상회하며 메모리의 수익성이 실적의 핵심 기여로 작용합니다.
- - 메모리 가격의 우상향 흐름은 2026년 3분기까지 이어질 가능성이 있습니다.
- - AI 확대로 연산 중심에서 연산 효율적 환경 선호가 높아지며 HBM 외에 GDDR이나 cHBM 등 다양한 메모리 솔루션의 적용 범위 확대 가능성과 폭넓은 포트폴리오 및 대규모 생산 능력이 수요 변화에 대응하는 경쟁력으로 작용합니다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
삼성전자 005930
일반 언급발행 당시 목표가170,000원
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