SK텔레콤 · 기업 분석
재도약하는 26년, 그리고 앤트로픽 가치
발행 당시 목표가미제시
발행 당시 투자의견미제시
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 연결 영업수익은 4.4조원(-3.5% YoY), 영업이익은 844억원(-66.8% YoY)으로 시장 컨센서스를 대폭 하회한다. 부진의 원인은 25년 말까지 집행된 고객 감사 패키지 비용과 SKT·SKB 양사의 희망퇴직 관련 일회성 인건비 반영으로 보인다. 4Q25 별도 영업수익은 3.1조원(-3.5% YoY), 영업이익은 889억원(-50.4% YoY)으로 현재주가(1/13) 54,300원에 비춰 단기적으로도 부담이 남는다. 26년 연결은 매출 17.8조원(+3.9% YoY), 영업이익 2.0조원(+89.8% YoY, OPM 11.1%)으로 이익 체력 회복이 기대되며, 주당배당금은 3,540원으로 회복될 전망이다. 4Q25 배당 미실시 전망 및 시가총액 116,631억원도 리스크로 남아 있다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25 연결 영업수익 4.4조원(-3.5% YoY), 영업이익 844억원(-66.8% YoY)이 컨센서스를 대폭 하회한다.
- - 일회성 비용(고객 감사 패키지 비용/희망퇴직 인건비 반영)으로 25년 말까지 이익 부진이 지속될 가능성이 있다.
- - 2026년 연결 매출 17.8조원(+3.9% YoY), 영업이익 2.0조원(+89.8% YoY, OPM 11.1%), 주당배당금 3,540원으로 회복될 전망이다.
- - 4Q25 배당 미실시 전망과 시가총액 116,631억원은 리스크 요인으로 남아 있다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
SK텔레콤 017670
일반 언급발행 당시 목표가71,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.