HK이노엔 · 기업 분석
숫자가 보여줄 성장 궤도
리포트 핵심 요약
AI 요약4Q25 Preview에서 매출 2,866억원(YoY +22%), 영업이익 382억원(YoY Buy (Maintain) +57%), OPM 13%로 제시되며 컨센서를 상회할 호실적이 예상된다. 주요 성장 요인은 1) 케이캡의 중국 로열티 인식금액이 매분기 종가(2026.01.19) 47,000원 상승 중이며, 2) 국가예방접종사업의 일환으로 작년 체결한 코로나백신 코미나티의 상승여력 48.9% 물량이 4분기에 인식됨에 따름이다. 연간 실적 가이던스에 따르면 매출 1조 1,355억원(YoY +7%), 영업이익 1,298억원(YoY +19%, OPM 11%)으로 제시되며, 케이캡의 처방량 증가와 수액 사업 확대에도 불구하고 코프로모션 일부 라인업 제외로 성장폭은 한 자릿수대로 전망된다. FY2024-2027E의 매출/영업이익/순이익은 각각 897/1,058/1,135/1,266 십억원; 88/109/130/150; 62/73/94/110로 제시되며, PER 16.5/18.3/14.2/12.1, PBR 0.8/1.0/1.0/0.9, EV/EBITDA 10.6/9.5/8.2/7.1 등 투자지표가 제시된다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 4Q25 Preview에서 매출 2,866억원(YoY +22%), 영업이익 382억원(YoY Buy (Maintain) +57%), OPM 13%로 컨센서스를 상회할 호실적이 예상되며 12M 목표가가 70,000원으로 상향 전망이다.
- - 주요 성장 요인은 케이캡의 중국 로열티 인식금액이 매분기 종가(2026.01.19) 47,000원 상승 중이며, 국가예방접종사업의 일환으로 작년 체결한 코로나백신 코미나티의 상승여력 48.9% 물량이 4분기에 인식됐다.
- - FY2024-2027E에서 매출은 897/1,058/1,135/1,266 십억원, 영업이익은 88/109/130/150 십억원, 순이익은 62/73/94/110 십억원으로 제시되며, PER 16.5/18.3/14.2/12.1, PBR 0.8/1.0/1.0/0.9, EV/EBITDA 10.6/9.5/8.2/7.1이 제시된다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가70,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.