신한투자증권 리포트

IMA 상품 출시가 임박하였으며 단기 손익 창출은 제한적이지만 고객기반 확대가 예상된다. 한국투자증권과 미래에셋증권의 IMA 업무 영위, 그리고 키움증권의 발행어음 업무 확정으로 해당 부문의 운영 범위가 확대될 것이다. WM 부문 역량 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제공되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. 2025년 상반기 3공장 완공 후 생산캐파 5배 증가 2. 3Q25 누계 매출액 150억원(+52% YoY), 영업이익 55억원(+...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 95000원 핵심 투자 포인트 1. 업황 호조에 따른 실적 성장보단 소비 경기 영향을 덜 받는 고객사에 의한 실적 성장 지속. 2. 자회사 SCOTT이 영업적자폭 줄이면서 기저효과...

신한투자증권의 자동차/철강금속 Weekly(2025-11-21)에서 정의선 회장의 발언은 한미 관세 타결이 내년 미국 시장에 긍정적 영향을 줄 가능성을 시사한다. 한미 간 관세 타결로 미국 시장의 수요 회복에 대한 기대가 높아진다. 다만...

2026년 DRAM과 NAND의 수요 증가율이 각각 16.2%와 19.1%로 예상되며, 공급은 비트 기준으로 각각 1.4%와 5.1% 증가할 전망이다. 이로 인해 서버용 수요의 공급 제약이 범용 메모리까지 확산되며 메모리 가격 상승 가능...

K-바이오의 EGFR 폐암 신약 경쟁에서 레이저티닙과 VRN11이 블록버스터 등극이 기대된다. EGFR 폐암 시장은 약 9.5조원 규모로 성장 중이며, 레이저티닙은 타그리소 대비 생존기간을 크게 늘리는 조합 치료로 주목받는다. 레이저티닙...

규제 강화 기조 속에서 완화 조짐이 나타났으며 자본 우려가 완화 국면에 진입했다. 제도 변화가 단계적으로 이행되며 적응기간이 확보되어 중장기 자본 전략, 신계약 및 상품 전략, ALM 전략을 보다 안정적이고 예측 가능한 방식으로 추진할 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 6000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25년 주당배당금 350원, 배당수익률 6.8% 전망 2. 배당시즌 앞두고 관심 환기 기대 3. 기말배당만 시행하며 17년부터 매년 주...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 140000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 지난 2년간 외형 성장 부진하며 주가도 약세 2. 본격적인 성수기 시즌에 진입 3. 제품 및 채널 경쟁력 강화에 따른 매출 성장률 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 2100원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2026년 턴어라운드 가장 뚜렷할 업체, 중견사 최선호주로 지속 추천 2. PF 구조조정, 프로젝트 리츠 활성화 등 정부정책과 방향성을...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 5300원 ## 핵심 투자 포인트 1. 아디다스 실적 부진에 수주도 지속 감소 2. 아디다스의 보수적인 재고 정책으로 동사 실적 부진 지속. 3. 아디다스의 기저효과 부각되며...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 32500원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3분기 매출액 276억원(+3.2% 전년동기대비, 이하 생략), 영업이익 54억원(+51.1%, 영업이익률 19.6%) 기록. 매출액...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 146000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 실적 추정치 상향 조정 전까지는 보수적 시각 제시 2. 실적은 컨센서스에 부합했으나 차기 주주환원 정책은 더 이상 신선하지 않음 3...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: - - 핵심 투자 포인트 1. 속도 더딜 뿐 방향성 유효 2. KOSPI 강세에 상대적으로 소외되고 있으나 기존 투자포인트 변함 없음 3. 해당 없음 - 주...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 61000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 프로브카드 매출액 추정치 대비 37% 상회. 2. 주요 고객사 수주 증가가 핵심. 3. 반도체 부문 주요 제품 실적 개선을 확인한 점...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 35000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 당장의 모멘텀은 제한적이지만 펀더멘털 개선 국면 진입. 2. 경쟁사들과 차별화되는 예실차 흐름으로 이를 방증. 3. 아직 밸류에이션 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 58000원 ## 핵심 투자 포인트 1. FILA 본업 가치 개선 중 2. 국내 신발 부문 중심으로 온라인 프리미엄 채널 다각화 추세 중이며 중국 매출 확대로 미국 구조조정에...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 165000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 시장 기대치를 하회하는 실적 부진 2. 장기위험손해율 상승에 따른 예실차 (-) 확대로 시장 기대치를 크게 하회하는 부진한 실적 기...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 570000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 해외 모멘텀 확장 사이클의 초입 최근 2년간 해외 매출 성장 모멘텀 둔화됐으나 하반기부터 회복되어 주가 반등 기대. 2. 작년 1...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 1750000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 높은 매출총이익률(2026F 45.5%), 낮은 가격 민감도, 높은 브랜드 파워, 가격 인상을 통해 미국 관세 부과 영향 최소화....