신한투자증권 리포트

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 41000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 북미 공급망 관련 주요 플레이어로의 도약을 기다린다 2. 미국 전기로 투자 관련 자금조달의 구체적인 조건이 공개되면 중장기 이익 체력...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 380000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 거래대금 증가 구간에서는 무조건 가져가야하는 주식 2. 브로커리지와 신용공여 중심 구조로 업계 최고 수준의 ROE를 실현하며 수익성...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 88000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 해외부문 구조적 성장 지속 2. 국내부문 역성장 기조 속 미국 중심의 해외사업부문 성장세는 3분기 실적에서 확인 기대 3. 3Q25 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 49000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 대형 수주를 통해 확인된 EV 핵심 플레이어로서의 가치 2. 북미 주요 OEM으로부터 차세대 EV 플랫폼 핵심 부품을 대규모 수주 3...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 59000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 배당 불확실성 해소가 선행되어야 2. 3분기 배당 미지급하며 19년만에 주주환원 축소 결정. 3. 4분기, 26년 배당관련 소통 모호...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 44000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 연간 기대치는 충족 가능, 내년 고성장 기대 2. 10월 30일 실적발표 후 주가 큰 폭 하락. 3분기는 비수기로 실적의 중요도는 낮...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 320000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 관세 인하 이벤트는 소멸. 남은 과제는 TSR 35% 달성 여부 2. 미-일 간 자동차 관세율 인하 합의 이후 국내 완성차 주가에 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 19000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 합병 전 마지막 실적발표, 중요한건 2026년 2. 실적은 신흥국 광산 시장 성장과 북미/유럽 경기회복, 북미 관세반영 재고 선수요 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 280000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 실적 회복 확인, 4Q25 성수기 진입 2. 광학솔루션, 기판 성장 가속화 구간 3. 2026년 1) 고객사 제품Mix 효...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 70000원 핵심 투자 포인트 1. 같은 조건의 불확실성, 경쟁력에서는 우위 2. 실적은 관세 부담과 선수요 효과가 동시에 반영 3. 4Q25도 부담이 지속될 시장환경 주요 실적...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 14500원 핵심 투자 포인트 1. OEM 본업 눈높이 조정 완료. 호텔 성업에 집중. 2. 3Q25 OEM 실적은 예상대비 선방했고, 호텔은 매분기 영업이익 증가하며 성업. 3....

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 31000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 단기 수주 불확실성은 아쉽지만, 에너지전환 및 미국 LNG 분야에서 쌓여가는 수주 안건이 긍정적. 2. 2027년 이후 미국 안건 연...

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 240000원 - 핵심 투자 포인트 1. 시선은 26년으로 견조한 타이어보강재 실적에도 탄소섬유 적자 확대로 올해 감익은 불가피할 전망. 2. 내년에도 타이트한 ...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 560000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 북미 ESS 모멘텀 수혜와 EV 경쟁력 강화: 고성장이 예상되는 ESS 시장에서 유일한 LFP 공급자로 120GWh(2분기 50GW...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 84000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 실적 추정치는 부합, 클라우드 성장이 주가 방향성 결정 2. 아쉬운 수익성 기록에도 클라우드 매출 증가가 핵심. 3. 중장기 성장 모...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 200000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 IT서비스, 물류 전년대비 실적 부진. 2. 클라우드 매출액 6% 증가(전년 대비) 특징. 3. 글로벌 파트너십 확대에 따...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 원문에 기재되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1) 3Q25 잠정 실적 및 컨센서스 비교 - 3Q25 잠정 연결 실적은 매출액 5,132억원(+11%, 이하 전년동기대비), 영...

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 16000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 브랜드별로 회복 편차 2. 3Q25 매출 개선 보이는 일부 브랜드사가 있는 반면 동사 브랜드들의 수혜는 제한적 3. 가성비 소비 트렌...

투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 290000원 핵심 투자 포인트 1. 화장품 사업 부문 분기 영업적자가 3Q25에도 지속될 전망. 2. 브랜드 건전성 제고 위해 선제적인 물량 조정 등 국내 사업 재정비 진행 중....

지속되는 면세 산업의 효율화 노력이 이어지면서 매출 확대가 관건으로 대두된다. 중국 소비 침체와 화장품 소비 트렌드 변화, 채널 자체의 매력도 하락이 업계의 수익성 압박 요인으로 지목된다. 호텔신라와 신세계는 인천공항 면세점 사업권의 일...