은행 · 산업 분석
한국이 많이 아파요
리포트 핵심 요약
AI 요약SK증권의 은행 산업 리포트에 따르면 1Q25에 커버리지 은행들의 순이익은 전년 대비 증가했으나 영업외손익 기저효과를 제외한 PPOP과 영업이익은 감소했다. 경기 둔화와 대내외 불확실성으로 이익 체력이 부담스러우며, 연체율과 건전성 지표가 악화될 가능성이 있다. 24년 ROA Movement를 통해 이익체력과 대손비용의 관계를 주시해야 하며 CET1 비율 개선과 주주환원 확대가 주된 밸류업 포인트이다. KB금융과 하나금융지주를 Top Pick으로 제시하였고, 지역 은행의 건전성 리스크와 대손비용 증가도 주목된다. 2025년 상반기에 대출 성장과 NIM의 흐름이 중요하며, 스트레스 상황에 따라 지방은행의 건전성 악화 가능성도 존재한다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q25에서 대형 은행의 대손비용 증가로 영업이익이 감소했지만 커버리지 은행의 원화대출/예금은 QoQ 증가하며 자본건전성 측면은 양호했다.
- - 24년 ROA Movement가 부각되며 충당금 부담의 해소와 대손비용 축소가 ROA 개선의 주요 요인으로 제시된다.
- - KB금융과 하나금융지주는 Top Pick으로 제시되며 이익 안정성과 주주환원 확대가 전제조건으로 강조된다.
- - 금리 하락과 함께 밸류업이 진행되나 정책 리스크 및 건전성 부담이 투자 리스크로 남아 있으며, 0% 내외의 GDP 성장 환경에서 내수경기 회복 시점이 중요하다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가미제시
Top Pick으로 제시되며 이익 안정성과 주주환원 확대 기대가 유효하다.
발행 당시 목표가미제시
Top Pick으로 제시되며 주주환원 확대 기대가 유효하나 이익 안정성이 전제 조건이다.
발행 당시 목표가미제시
1Q25 PPOP 부진과 24년 ROA Movement에 따른 밸류업 모멘텀 및 건전성 부담에 주의.
발행 당시 목표가미제시
1Q25 PPOP YoY -14.1%로 크게 감소하며 이익 체력과 건전성 리스크에 주의.
발행 당시 목표가미제시
1Q25 PPOP YoY -2.3% 감소 및 24년 ROA Movement 주시.
발행 당시 목표가미제시
1Q25 PPOP YoY 0.1% 소폭 증가; 24년 ROA Movement 주시.
발행 당시 목표가미제시
대손비용 감소로 Turnaround 가능성은 보이나 Top line 부진과 건전성 우려 지속.
발행 당시 목표가미제시
1Q25 PPOP YoY 6.5%로 양호한 흐름이나 24년 ROA Movement 주시.
발행 당시 목표가미제시
24년 ROA Movement에 따른 건전성 관리 흐름 주시.
발행 당시 목표가미제시
2023년 민생금융 지원 규모 및 밸류업/정책 리스크 포인트 주목.
발행 당시 목표가미제시
밸류업 추진과 정책 리스크에 따른 투자 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
지방은행의 건전성 악화 우려 속 밸류업 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
24년 ROA Movement 및 지역 건전성 주시.
발행 당시 목표가미제시
2023년 민생금융 지원 규모 관련 포인트와 밸류업/정책 리스크 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
지방은행의 대출/건전성 흐름 주시.
발행 당시 목표가미제시
지방은행 건전성 및 밸류업 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
지방은행 건전성/대출 흐름 주시.
발행 당시 목표가미제시
대출·밸류업 정책 리스크 관점에서 포인트 제시.
발행 당시 목표가미제시
민생금융 지원 규모 및 밸류업 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
민생금융 지원 규모 및 밸류업 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
민생금융 지원 규모 및 밸류업 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
민생금융 지원 규모 및 밸류업 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
KB그룹 밸류업 추진과 정책 리스크에 따른 투자 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
밸류업 추진과 정책 리스크에 따른 투자 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
밸류업 추진과 정책 리스크에 따른 투자 포인트 공통 제시.
발행 당시 목표가미제시
밸류업 추진과 정책 리스크에 따른 투자 포인트 공통 제시.
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.