스마트폰 수요는 회복 중

대신증권 IT 업종 리포트는 3월에도 비중확대를 유지하며 휴대폰 부품에 주목한다. 삼성전자 갤럭시S25와 애플 아이폰16e의 출시가 1Q25 휴대폰 부품 가동률과 실적 개선으로 이어질 것으로 전망되며, 중국의 범용 IT 부품 공급 확대도 긍정적 요인으로 작용한다. NAND의 부진은 지속되나 메모리 모듈과 패키지 중심의 수요 회복으로 전체 가동률은 컨센서스를 상회하는 흐름이 예상된다. 2Q25에도 추가적인 이익 상향이 가능하며, 심텍의 2025년 상반기 가이던스가 컨센서스를 상회하는 등 개별 종목의 호재가 다수 제시된다. 엔비디아의 실적도 컨센서스를 상회하며 AI 인프라 및 데이터센터 수요가 IT 업종 전반의 성장을 뒷받침하는 흐름이다.

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• - 3월부터 2025년 3월까지 비중확대를 유지하며 휴대폰 부품에 주목하는 전략은 삼성전자 갤럭시S25 출시와 애플 아이폰16e의 mid-range 포지션으로 부품 수요와 가동률 개선을 이끈다.
• - 1Q25 휴대폰 부품 업종의 실적이 컨센서스를 부분 상회할 전망이며, 2Q25에도 추가적인 이익 상향이 가능하다는 점이 강조된다.
• - 중국의 범용 IT 부품 공급 증가와 전반적인 가동률 개선은 다른 IT 기업 대비 휴대폰 부품 업체의 실적 개선을 뒷받침한다.
• - 엔비디아의 실적이 컨센서스를 상회하고 온디바이스 AI 수혜 및 데이터센터 성장으로 AI 인프라 수요가 견조하게 지속될 것으로 보인다.
• - 심텍은 2025년 상반기 가이던스를 컨센서스를 상회하는 수준으로 제시하여 관련 부품주에 긍정적 신호를 제공한다.