달라질 2026년

2025년 실적은 매출액 869.2억원, 영업이익 38.4억원으로 전년대비 각각 13.2%, 65.9% 감소했다. 전방 산업인 반도체와 디스플레이 투자 축소와 주요 고객의 HBM 투자 감소가 실적 하방 요인으로 작용했다. 다만 2026년에는 고객사의 HBM 투자 확대와 신규 고압어닐링장비(HPA)의 매출 본격화로 실적과 수익성의 개선이 기대된다. HPA의 75매·125매 버전은 다품종 소량생산과 메모리로의 적용 확대에 따라 매출과 마진 개선의 주 축이 될 가능성이 크며, 경쟁사 대비 온도·압력 제어 기술의 우위도 긍정적이다. 또한 HPO(고압산화공정장비) 개발 로드맵이 연내 구체화될 전망으로 밸류에이션 개선의 모멘텀으로 작용할 수 있다.

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• - 2025년 매출 869.2억원, 영업이익 38.4억원으로 각각 13.2%, 65.9% 감소했고 반도체/디스플레이 투자 축소와 HBM 투자 감소가 실적 하방 요인으로 작용했다.
• - 2026년에는 HBM 투자 확대와 신규 고압어닐링장비(HPA)의 매출 본격화로 실적과 수익성의 개선이 기대된다.
• - HPA 장비는 75매·125매 구성을 보유하고 있어 다품종 소량생산 및 메모리로의 적용 확대에 따라 매출 기여와 마진 개선 여력이 크다. 해외 NAND 메모리 기업 대상 125매 HPA 장비 공급이 25년 말 확정, 2H26 납품 예정; 국내 파운드리도 1H26 HPA 75매 공급 계획.
• - HPO 개발은 국책과제 주관기관으로 선정되어 연내 구체적 로드맵 제시가 예상되며, 온도·압력 제어 기술력이 향후 장비 개발에 이점으로 작용해 밸류에이션 상승의 모멘텀으로 작용할 가능성이 있다.