부품사 시총 2위를 향해 간다

에스엘은 팬데믹 이후 매출 고성장과 부품사 중 가장 높은 수익성을 유지하고 있으며 2026년까지 램프 사업과 신사업(BMS, 바디제어 모듈, 로봇)이 함께 성장할 것으로 전망된다. 램프 매출 비중은 LED 램프 비중 확대와 램프 공장 합병으로 50%에서 80%로 상승하며 연결 매출도 확장될 전망이다. 2026년 매출은 5.58조원, 영업이익은 4,371억원으로 추정되며 영업이익률은 약 7.8%에 이를 것으로 예상된다. 현대차/기아의 신차 출시와 글로벌 공장 가동률 개선이 매출 모멘텀을 견인하고, BMS·Side Body Control Module·MobED 로봇 등 신사업 수주가 본격화될 가능성이 높다. 재무적으로는 순현금 5,630억원 수준의 재무구조와 배당 성향 40% 상향으로 주주환원 정책이 강화될 전망이다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 램프 매출 비중이 50%에서 80%로 상승하면서 LED 램프 중심의 매출 구조가 확대된다.
• - 2026년 매출 5.58조원, 영업이익 4,371억원, 영업이익률 7.8%로 추정되며 2025년 대비 개선될 것으로 기대된다.
• - BMS, Side Body Control Module, 로봇(MobED) 등 전장·신사업 수주가 본격화될 신규 모멘텀을 갖춘다.
• - 현대차그룹의 신차 출시 및 메타플랜트 가동으로 북미·인도에서 램프 M/S 확대가 예상된다.
• - 순현금 5,630억원, 부채비율 54%, 배당 성향 40% 상향으로 주주환원 정책이 강화된다.