에스엘 · 기업 분석
1Q26 Review: 준비해왔던날개를 활짝 펴고
발행 당시 목표가90,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약1Q26 매출액 1.4조원(+12.5% YoY), 영업이익 1,438억원(+20.5% YoY, OPM 10.4%)으로 컨센서스 대비 서프라이즈 실현. 중대형 SUV/프리미엄 OE 증분으로 믹스 개선 및 환 효과 증폭, 일회성 이익 반영이 실적 개선의 주요 요인으로 작용했다. 램프류 매출액 1.1조원(+15.4% YoY), 영업이익 1,273억원(+29.6% YoY, OPM 11.7%)으로 고마진성 유지가 지속되었고, 전동화 매출액 1,784억원(+3.2% YoY), 영업이익 121억원(-6.4% YoY, OPM 6.8%)으로 원가 상승 반영 이전의 고수익성 기록이 확인됐다. 2Q26 추정은 매출액 1.4조원(+11.5% YoY), 영업이익 1,154억원(+8.9% YoY, OPM 8.0%)로 견조한 흐름이 지속될 것으로 보인다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q26 실적은 매출 1.4조원(+12.5% YoY), 영업이익 1,438억원(+20.5% YoY, OPM 10.4%)으로 컨센서스 대비 서프라이즈 실현, 주요 driver는 믹스 개선 및 환 효과와 일회성 이익 반영
- - 램프류는 매출 1.1조원(+15.4% YoY), 영업이익 1,273억원(+29.6% YoY, OPM 11.7%)으로 고마진성 지속
- - 전동화 매출 1,784억원(+3.2% YoY), 영업이익 121억원(-6.4% YoY, OPM 6.8%)로 원가 상승 반영 이전의 고수익성 기록
- - 2Q26 추정은 매출 1.4조원(+11.5% YoY), 영업이익 1,154억원(+8.9% YoY, OPM 8.0%)로 견조한 흐름 예상
- - 밸류에이션 측면에서 12MF P/E를 근거로 한 할인율 적용과 KOITO/VALEO peers 대비 밸류에이션 매력 지속, 12MF EPS 기반 적정주가 약 90,876원(향후 90,000원으로 상향 조정) 및 현재가 67,900원 대비 상승 여력 약 32.5%
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
에스엘 005850
일반 언급발행 당시 목표가90,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.