미래에셋증권 · 기업 분석
3Q25 Preview: 컨센 6% 상회 예상
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 26,000원 - 추가 근거: 목표주가는 12M Fwd BPS 21,964원에 Target P/B 1.11배를 적용해 산출했다. 전체 기업가치에서 우선주 가치를 차감하고 보통주 유통주식수 기준으로 환산해 목표주가를 도출했다. KOSPI 4,000pt 도달 시 PBR은 약 1.3배로 추정되며, 이에 따라 증권업종 목표 PBR은 최소 1배 이상 적용 가능하다는 판단이다. ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 Preview: 컨센 6% 상회 예상 2. 목표주가 산출 근거: 12M Fwd BPS 21,964원에 Target P/B 1.11배를 적용해 산출했다. 3. 밸류에이션 시나리오: KOSPI 4,000pt 도달 시 PBR은 약 1.3배로 추정되며, 이에 따라 증권업종 목표 PBR은 최소 1배 이상 적용 가능하다는 판단이다. ## 주요 실적 및 전망 - 3Q25 연결 실적(단위: 십억원) - 순영업수익: 1,887.4 - 영업이익: 521.0 - 지배주주순이익: 322.4 - 2025F(연도별 추정, 단위: 십억원) - 순영업수익: 3,460.9 - 영업이익: 1,602.9 - 지배주주순이익: 1,237.0 - EPS: 1,593 - BPS: 23,529 - 2026F(연도별 추정, 단위: 십억원) - 순영업수익: 3,404.9 - 영업이익: 1,582.6 - 지배주주순이익: 1,179.0 - EPS: 2,141 - BPS: 24,915 참고: 도표 및 표에 명시된 수치는 보고서의 해당 항목에 기재된 값 그대로를 반영했습니다. ## 추가 메모 - 투자의견의 유효기간은 추천일 이후 12개월을 기준으로 적용 - 당사는 2025년 10월 15일 현재 해당회사의 지분을 1%이상 보유하고 있지 않습니다 - 자료 출처: 하나증권, 미래에셋증권(원문에 따라 자료 표기)
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AI 추출- - 3Q25 Preview: 컨센 6% 상회 예상
- - 목표주가 산출 근거: 12M Fwd BPS 21,964원에 Target P/B 1.11배를 적용해 산출했다.
- - 밸류에이션 시나리오: KOSPI 4,000pt 도달 시 PBR은 약 1.3배로 추정되며, 이에 따라 증권업종 목표 PBR은 최소 1배 이상 적용 가능하다는 판단이다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가26,000원
Buy
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