대한항공 · 기업 분석
국제선 여객 부진, 시선을 4분기로
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 31000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 3Q25 별도 실적 전망 - 매출액 4조 1,479억원, 영업이익 4,875억원 - YoY -2.2%, -21.2%, OPM 11.8% 2. 3Q25 연결 실적 전망 및 컨센서스 - 매출액 6조 3,684억원, 영업이익 5,604억원 - YoY +36.2%, -15.8%, OPM 8.8% - 영업이익 기준 컨센서스 하회 전망 3. 4분기 전망 - 3분기 부진한 국제선 여객에서 벗어나 4분기에 수요 확대 기대 - 특히 장기 연휴와 중국인 단체관광객 대상 무비자 입국 정책 시행 효과로 아웃바운드, 인바운드 수요 모두 확대될 것으로 예상 ## 주요 실적 및 전망 - 3Q25 별도 - 매출액 4조 1,479억원, 영업이익 4,875억원 - YoY -2.2%, -21.2%, OPM 11.8% - 3Q25 연결 - 매출액 6조 3,684억원, 영업이익 5,604억원 - YoY +36.2%, -15.8%, OPM 8.8% - 컨센서스 하회 전망 - 요약(연결): 3Q25 연결 기준 매출액 6조 3,684억원(YoY +36.2%), 영업이익 5,604억원(YoY -15.8%, OPM 8.8%) ## 추가 메모 - 공정위 시정조치로 인한 아시아나항공 미주노선 운임 인상 제한, 일본/동남아 단거리 노선 경쟁 심화에 따른 연결 자회사들의 운임 하락 등이 반영되어 감익이 불가피할 것으로 예상.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 3Q25 별도 실적 전망
- - 매출액 4조 1,479억원, 영업이익 4,875억원
- - YoY -2.2%, -21.2%, OPM 11.8%
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가31,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.