연간 매출은 성장할 것, 이익률 지키는 중(2Q..

2Q26의 매출 이월과 3Q26 마일스톤 수령으로 3Q 매출이 4,893억원(YoY+20.4%)으로 추정된다. 3Q에는 Biogen의 SB2 유럽 판권 연장에 따른 마일스톤이 발생할 가능성이 있으며, 2nd wave 비중 증가에 따른 매출 흐름 개선이 기대된다. 2026년 연간 매출은 1조8,705억원(YoY+11.9%)으로 전망되며, 연간 가이던스 달성에 무난한 흐름이 유지될 것으로 보인다. 다만 최근 주가의 변동성과 큰 괴리율로 단기 투자심리에 변동성이 존재한다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 3Q26 매출은 4,893억원으로 YoY +20.4%를 기록할 것으로 추정되며, 2Q26의 이월 매출과 3Q의 마일스톤 인식이 기여한다.
• - 3Q26 Biogen SB2의 유럽 판권 연장으로 인한 마일스톤 수령이 발생할 가능성이 있어 하반기 매출 모멘텀이 강화될 수 있다.
• - 26년 연간 매출은 1조8,705억원(YoY+11.9%)으로 전망되며, 매출 성장과 이익률 방어가 중장기적으로 기대된다.
• - 2nd wave 제품 비중 증가와 글로벌 파이프라인 확장으로 매출 흐름의 우상향 가능성이 높으며, 유럽 직판 포트폴리오 확대 및 7종의 BS 구성으로 매출 다변화가 진행 중이다.
• - 주가 변동성과 높은 괴리율로 단기 리스크가 존재하나, 장기적인 성장성은 여전히 긍정적으로 평가될 수 있다.