한화솔루션 · 기업 분석
2Q26 Review: 믹스 개선
발행 당시 목표가43,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약2Q26 실적은 매출 4조5,826억원(+47.0% YoY), 영업이익 3,065억원(+200.2%), OPM 6.7%로 컨센서스를 81% 상회했다. 관세 환급 900억원과 아틀라스 5·6 매각, 케미칼 래깅 효과가 실적 개선의 주된 견인으로 작용했고, EPC향 반입 지연으로 1.3GW 감소했으나 주택용 비중 확대에 따른 ASP 상승이 이를 부분 상쇄했다. 신재생 부문 매출은 2조4,823억원(+71.6%), 영업이익 1,664억원(+6.5%), OPM 6.7%를 기록했다. 3Q에는 모듈 출하 2.5GW와 카터스빌 셀 가동으로 추가 실적 개선이 예상되며, AMPC 적립도 2,420억원 규모로 증가가 전망된다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2Q26 매출 4조5,826억원(+47.0%), 영업이익 3,065억원(+200.2%), 컨센서스 대비 +81% 상회; 관세 환급 및 Atlas 5·6 매각, 케미칼 래깅 효과가 실적 개선의 주된 기여
- - 신재생 부문 매출 2조4,823억원(+71.6%), 영업이익 1,664억원(+6.5%), OPM 6.7%로 양호한 외형확대와 마진 유지
- - EPC향 반입 지연으로 1.3GW 감소에도 주택용 비중 확대에 따른 ASP 상승이 일부 상쇄
- - 3Q는 2.5GW 모듈 출하와 카터스빌 셀 가동으로 외형 및 이익의 추가 개선이 기대되며, AMPC가 2,420억원으로 증가 추정
- - SOTP 기반으로 신재생 부문 12MF EV/EBITDA를 11.7배로 적용하는 등 밸류에이션 재평가 가능성이 제시되며 3Q 확인 시 재평가 여지가 큼
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
한화솔루션 009830
일반 언급발행 당시 목표가43,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.