SK이노베이션 · 기업 분석
컨센 124% 상회. 연간 추정치 상향
발행 당시 목표가200,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약2Q26 영업이익은 3.49조원(QoQ +61%, YoY 흑전)으로 컨센(1.56조원)을 124% 상회했다. 배터리의 흑자전환과 윤활기유의 대폭 개선이 실적의 주된 동인이었고, 윤활유 영업이익은 0.69조원(OPM 35%)를 기록했다. 재고관련이익이 전분기 대비 약 1.3천억원 증가한 1조원 가량 발생했으나, 정제마진의 조정 및 최고가격제 영향으로 전분기 대비 이익은 감소했다. 3Q26 영업이익은 1.25조원(QoQ -64%, YoY +118%)으로 감익이 불가피하나, 유가 하락 가정에도 정제마진 강세와 윤활기유 강세를 반영하면 감소폭은 제한적이며, 연간 이익 추정치는 6.5조원에서 8.4조원으로 29% 상향됐다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2Q26 영업이익은 3.49조원으로 컨센을 124% 상회했다 (QoQ +61%, YoY 흑전).
- - 배터리의 흑자전환과 윤활기유의 대폭 개선으로 이익 체력이 강화되었으며, 윤활유 영업이익은 0.69조원(OPM 35%)를 기록했다.
- - 재고관련이익이 전분기 대비 약 1.3천억원 증가한 약 1조원 가량 발생했으나, 정제마진 조정 및 최고가격제 영향으로 전분기 대비 이익은 감소했다.
- - 3Q26 영업이익은 1.25조원(QoQ -64%, YoY +118%)으로 감소가 예상되지만, 유가 하락 가정과 정제마진 강세/윤활기유 강세를 반영하면 감소폭은 제한적이다.
- - 2026년 연간 이익 추정치는 6.5조원에서 8.4조원으로 29% 상향되었다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
SK이노베이션 096770
일반 언급발행 당시 목표가200,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.