컴투스 · 기업 분석
지속되는 외부 IP 기반 신작 도전
발행 당시 목표가47,000원
발행 당시 투자의견Buy
리포트 핵심 요약
AI 요약제우스: 오만의 신 출시를 포함한 외부 IP 기반 신작 도전이 2026년 하반기 실적의 주요 모멘텀으로 작용한다. 2Q26의 RPG 매출은 YoY -15.0% 감소했으나 KBO 및 MLB 야구게임 라인업의 고른 성장으로 스포츠 게임 매출이 이를 부분 상쇄했다. 2H26에는 제우스의 매출 기여가 큰 비중을 차지할 것으로 보이며, 2H26 매출은 880억원(평균 일매출 7.1억원), 27년 매출은 957억원(평균 일매출 2.6억원) 기여가 예상된다. 자회사 경영효율화 및 콘텐츠 선별적 제작으로 연결 매출 및 이익 개선이 기대된다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2H26 880억원(평균 일매출 7.1억원), 27년 957억원(평균 일매출 2.6억원) 기여 예상으로 제우스 출시가 하반기 매출의 큰 축이 될 전망.
- - 2Q26 RPG 매출 YoY -15.0% 감소, 반면 KBO/MLB 스포츠 게임 매출의 고른 성장으로 매출이 방어됐다.
- - 2024-2028F 매출은 694/696/691/745/791(십억원)으로 YoY 변화는 -6.2%, 0.4%, -0.7%, 7.8%, 6.2%이며, OPM은 0.9%, 0.4%, 5.1%, 9.9%, 11.0%로 상승.
- - EV/EBITDA는 22.5x/22.3x/10.6x/5.8x/4.9x로 밸류에이션이 개선될 전망.
- - FCF는 2024A 5, 2025A -31, 2026F -35, 2027F -11, 2028F -3로 음의 흐름이 지속될 가능성이 있다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
컴투스 078340
일반 언급발행 당시 목표가47,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.