산일전기 · 기업 분석
관세 압박에 상대적 우위
리포트 핵심 요약
AI 요약- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 140000원 - 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Review: 매출액, 영업이익 모두 컨센 상회 2. 2Q25 신규 수주 현황 및 수요 구조 - 신규 수주: 924억원(-19% YoY, -45% QoQ) - 미국 전력망 고객사의 관세 회피 목적 발주 지연에 기인한 일시적 현상 - 신규 수주에서 북미향 비율은 80% 이상으로 여전히 강한 수요 반영 - 불리한 환율 환경과 약 50억원 이상의 관세 비용 발생 3. 수주잔고 및 하반기 전망 - 수주잔고: 4,195억원(+39% YoY, -9% QoQ) 유지 - 관세 불확실성 해소에 따라 하반기 정상화를 기대 - 주요 실적 및 전망 - 2Q25 매출액: 1,283억원(+71% YoY) - 2Q25 영업이익: 463억원(+89% YoY, OPM 36.1%) - 신규 수주: 924억원(-19% YoY, -45% QoQ) - 수주잔고: 4,195억원(+39% YoY, -9% QoQ) - 비고: 관세 비용 약 50억원 이상 발생 - 전망: 최근 관세 불확실성이 해소됨에 따라 하반기 정상화를 기대 - 추가 메모 - 본 요약은 제시된 원문 내용의 사실만을 반영하고, 해석이나 추측은 포함하지 않음.
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표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가140,000원
매수
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