시프트업 · 기업 분석
기대 이상의 스텔라블레이드 성과
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 60000원 ## 핵심 투자 포인트 1. (첫 번째 핵심 포인트) 2Q25 Review: 컨센서스 상회 매출액 1,124억원(+72% YoY), 영업이익 682억원(+52% YoY)으로 컨센서스(매출액 837억원, 영업이익 589억원)를 각 34%, 16% 상회했다. 실적 호조는 6월 출시한 스텔라 블레이드 PC 흥행 성공에 기인한다. 2. (두 번째 핵심 포인트) Stella Blade 및 니케 관련 실적 스텔라 블레이드 매출액은 657억원(+154% YoY)으로 예상치를 30% 상회했다. 니케 매출액은 451억원(+17% YoY)으로 예상치를 13% 하회했다. 이는 기대를 모았던 니케와 스텔라 블레이드 IP의 쌍방향 콜라보 성과 부진에 기인한다. 3. (세 번째 핵심 포인트) 영업비용 및 인식 이슈 영업비용은 442억원(+119% YoY)으로 예상치를 200억원 가량 상회했는데 이는 스텔라 블레이드 PC 일부 지역은 총매출로 인식한 데 따른 결과다. ## 주요 실적 및 전망 - 2Q25 매출액 1,124억원(+72% YoY), 영업이익 682억원(+52% YoY)으로 컨센서스(매출액 837억원, 영업이익 589억원)를 각 34%, 16% 상회했다. - 실적 호조는 6월 출시한 스텔라 블레이드 PC 흥행 성공에 기인한다. - 스텔라 블레이드 매출액은 657억원(+154% YoY)으로 예상치를 30% 상회했다. - 니케 매출액은 451억원(+17% YoY)으로 예상치를 13% 하회했다. - 이는 기대를 모았던 니케와 스텔라 블레이드 IP의 쌍방향 콜라보 성과 부진에 기인한다. - 영업비용은 442억원(+119% YoY)으로 예상치를 200억원 가량 상회했는데 이는 스텔라 블레이드 PC 일부 지역은 총매출로 인식한 데 따른 결과다. - 향후 전망에 대한 구체적 내용은 원문에 제시되어 있지 않다. ## 추가 메모 - 발행일: 2025-08-12 - PDF 전문에 따른 수치 및 차트가 포함되어 있을 수 있음.
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AI 추출- - (첫 번째 핵심 포인트) 2Q25 Review: 컨센서스 상회
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가60,000원
매수
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