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오딘 반등은 반가우나 아쉬운 신작 연기
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 중립 - 목표주가: 17000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 Review: 컨센서스 부합 매출액 1,158억원(-24% YoY), 영업손실 86억원(적자전환 YoY)으로 컨센서스(매출액 1,151억원, 영업손실 123억원)에 부합했다. 2. 오딘 매출 반등으로 모바일 매출 호조 오딘 매출 반등에 성공한 모바일 매출액은 1,010억원(-26% YoY)으로 예상치를 9% 상회했다. 오딘 매출 호조는 지난 4월 이뤄진 글로벌 확장과 6월 진행된 4주년 업데이트 효과에 기인한다. 3. PC 매출 부진 및 비용 측면의 개선 PC 매출액은 148억원(-9% YoY)으로 예상치를 32% 하회했다. PC 매출 부진은 배틀그라운드 주요 업데이트 공백 및 POE 매출 이연 효과 종료에 기인한다. 영업비용은 1,244억원(-18% YoY)으로 예상치를 3% 하회했다. 지속적인 인력 효율화가 이루어짐에 따라 인건비가 QoQ 7% 감소했다. ## 주요 실적 및 전망 - 매출액: 1,158억원; YoY -24% - 영업손실: 86억원; 적자전환 YoY - 컨센서스 대비: 매출액 1,151억원, 영업손실 123억원에 부합 - 모바일 매출: 1,010억원(-26% YoY), 향상 요인: 글로벌 확장(4월) 및 4주년 업데이트(6월) - PC 매출: 148억원(-9% YoY), 하회 원인: 배틀그라운드 업데이트 공백, POE 매출 이연 종료 - 영업비용: 1,244억원(-18% YoY), 하회 원인: 인건비 QoQ 7% 감소에 따른 비용 효율화 - 향후 구체적 수치 기반 전망은 본문에 제시되지 않음. ## 추가 메모 - 없음
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AI 추출- - 2Q25 Review: 컨센서스 부합
- - 오딘 매출 반등으로 모바일 매출 호조
- - PC 매출 부진 및 비용 측면의 개선
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가17,000원
중립
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