한화솔루션 · 기업 분석
비용 증가에 대한 의문이 커지는 시점
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 38,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 향후 실적 전망치 하향 조정 2. 신규 공장 가동 지연과 공급망 다변화 및 관세로 인한 비용 증가 영향 3. 트럼프의 행정명령으로 인한 중국 제품 규제 강화 가능성, 불확실한 신규 공장 가동 시점 ## 주요 실적 및 전망 - 매출액(십억원): 2024 12,394, 2025F 14,669, 2026F 17,053, 2027F 17,533 - 영업이익(십억원): 2024 -300, 2025F 141, 2026F 1,193, 2027F 1,330 - 2Q25 영업이익: 1,021억원으로 컨센서스를 -27% 하회 - 3Q25 AMPC 가이던스: 1,200억원이기에 가동률은 약 60%를 예상 - 미국 셀/모듈 공급량 축소로 가격 상승 시나리오는 여전히 유효 - 적정주가: 38,236, 목표주가 3.8만원 산출 - 현재주가(25/7/30): 32,350원 ## 추가 메모 - 2Q25 Review: 모듈 가격 상승 가능성을 보여준 분기 - 표기된 수치 외 기타 세부 수치 및 추정치는 본 자료의 리서치센터 추정치에 기반 - SOTP 밸류에이션에 따른 산출 근거 등 상세 내용은 본 리포트의 표 2 참조
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 향후 실적 전망치 하향 조정
- - 신규 공장 가동 지연과 공급망 다변화 및 관세로 인한 비용 증가 영향
- - 트럼프의 행정명령으로 인한 중국 제품 규제 강화 가능성, 불확실한 신규 공장 가동 시점
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가38,000원
매수
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.