롯데정밀화학 · 기업 분석
이익 개선 고려할 때 저평가
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 54000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출액은 4,247억원(+0.6% YoY, -4.7% QoQ), 영업이익은 87억원(-49.2% YoY, -53.7% QoQ)으로 시장 눈높이에 부합하는 실적을 기록했다. 2. ECH 시황 개선, 견조한 가성소다 이익률에도 불구하고 정기보수 영향에 따라 판매량 감소가 발생해 이익개선이 제한될 것으로 추정된다. 암모니아 역시 국제가 하락에 따른 일시적 Lagging효과 반영, 판매량 감소 영향으로 매출액, 영업이익 모두 감소했을 것으로 파악된다. 3. 3Q25 영업이익은 230 억원(+164.2% QoQ)의 큰 증익이 예상된다. ## 주요 실적 및 전망 - 2Q25 매출액 4,247억원(+0.6% YoY, -4.7% QoQ), 영업이익 87억원(-49.2% YoY, -53.7% QoQ)으로 기록. - 그린소재 영업이익은 95억원(-33.4% QoQ)으로 추정되나, 정기보수 영향 반영 및 재고 확대에 따라 판매량 증가(+10% QoQ)가 발생. - 3Q25 영업이익은 230 억원(+164.2% QoQ)의 큰 증익이 예상되며, 염소계열 영업이익은 15억원으로 흑자전환 가능할 전망이다. - 2025E 매출액 1,746.0 십억원, 2026E 1,826.1 십억원; 2025E 영업이익 79.8 십억원, 2026E 136.0 십억원; 2025E 순이익 111.3 십억원, 2026E 136.1 십억원. - (추가) Target price 산정 관련 핵심 수치: BPS(원) 94,672, Target P/B(배) 0.6, 적정가치(원) 53,963, 목표주가(원) 54,000, 현재주가(원) 42,050, Upside 28.4(%) ## 추가 메모 - 주가(7/30): 42,050원 - 목표주가: 54,000원 - Upside(%): 28.4%
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2Q25 매출액은 4,247억원(+0.6% YoY, -4.7% QoQ), 영업이익은 87억원(-49.2% YoY, -53.7% QoQ)으로 시장 눈높이에 부합하는 실적을 기록했다.
- - ECH 시황 개선, 견조한 가성소다 이익률에도 불구하고 정기보수 영향에 따라 판매량 감소가 발생해 이익개선이 제한될 것으로 추정된다. 암모니아 역시 국제가 하락에 따른 일시적 Lagging효과 반영, 판매량 감소 영향으로 매출액, 영업이익 모두 감소했을 것으로 파악된다.
- - 3Q25 영업이익은 230 억원(+164.2% QoQ)의 큰 증익이 예상된다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가54,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.