에스티팜 · 기업 분석
2Q25 Review: 높아진 컨센보다 좋은 실적
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 125000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2Q25 매출액 682억원(+52.9% YoY), 영업이익 128억원(흑전 YoY). 매출액(컨센서스 671억원) 및 영업이익(컨센서스 67억원) 모두 컨센서를 상회했다. 2. 상업화 제품인 척수성근위축증 치료제 및 혈액암 치료제 매출이 증가했고, 상업화된 올리고의 매출 이익률은 18.8%를 달성했다. 3. 올리고 CDMO 매출은 435억원(+83% YoY)으로 고지혈증 치료제 90억원, 혈액암 치료제 220억원, 척수성근위축증 치료제 61억원이 포함된다. 올리고 매출은 전체 매출 비중의 56.8%였으며, 상업화된 올리고의 매출 비중은 전체 올리고 매출의 85.5%였다. 저분자화합물 CDMO 매출은 67억원으로 미토콘드리아 결핍증후군 치료제 43억원, 위식도역류질환 23억원이 포함된다. ## 주요 실적 및 전망 - 2Q25 매출액 682억원(+52.9% YoY), 영업이익 128억원(흑전 YoY) - 매출액(컨센서스 671억원) 및 영업이익(컨센서스 67억원) 모두 컨센서를 상회했다 - 올리고 CDMO 매출 435억원(+83% YoY)으로 구성; 고지혈증 치료제 90억원, 혈액암 치료제 220억원, 척수성근위축증 치료제 61억원이 포함된다 - 올리고 매출은 전체 매출 비중의 56.8%였으며, 상업화된 올리고의 매출 비중은 전체 올리고 매출의 85.5%였다 - 저분자화합물 CDMO 매출은 67억원으로 미토콘드리아 결핍증후군 치료제 43억원, 위식도역류질환 23억원이 포함된다 - 향후 전망에 대한 정보는 원문에 기재되어 있지 않음 ## 추가 메모 - 컨센서스 대비 실적 초과 및 상업화 제품 매출 비중 관련 수치가 원문에 중심적으로 제시되어 있음.
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AI 추출- - 2Q25 매출액 682억원(+52.9% YoY), 영업이익 128억원(흑전 YoY). 매출액(컨센서스 671억원) 및 영업이익(컨센서스 67억원) 모두 컨센서를 상회했다.
- - 상업화 제품인 척수성근위축증 치료제 및 혈액암 치료제 매출이 증가했고, 상업화된 올리고의 매출 이익률은 18.8%를 달성했다.
- - 올리고 CDMO 매출은 435억원(+83% YoY)으로 고지혈증 치료제 90억원, 혈액암 치료제 220억원, 척수성근위축증 치료제 61억원이 포함된다. 올리고 매출은 전체 매출 비중의 56.8%였으며, 상업화된 올리고의 매출 비중은 전체 올리고 매출의 85.5%였다. 저분자화합물 CDMO 매출은 67억원으로 미토콘드리아 결핍증후군 치료제 43억원, 위식도역류질환 23억원이 포함된다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가125,000원
매수
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