실적 회복 시점도 얼마 안 남았다

- 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 140,000원 - (12개월 Forward P/E 12배 유지) - 핵심 투자 포인트 1) 2분기 성수기에 진입했으나 4-5월 주말마다 궂은 날씨 등을 고려하면 트래픽이 당장 급격히 개선되긴 어려웠던 것으로 보임. 2) 편의점 업계가 하위 업체들의 점포 폐점이 빠르게 나타나면서 점포 순증 속도가 크게 둔화되는 등 구조조정이 한창 진행 중으로 업계 구조조정이 마무리되면 동사와 같은 상위 사업자의 수혜가 클 것으로 예상. 3) 현 주가는 12개월 Forward 기준 P/E 9배 수준으로 편의점 업계의 저성장 상황과 부진한 실적 등이 대부분 반영된 valuation임. 정부의 추경 효과, 올해 편의점 업계가 구조조정이 진행 중인 점을 고려하면 주가는 큰 가격 조정 가능성은 높지 않을 것으로 보임. 조정 시 매수 추천. - 주요 실적 및 전망 - 2024A - 매출액: 8,699 - 영업이익: 252 - 당기순이익: 195 - EPS: 11,295 - PER: 9.1 - BPS: 68,511 - ROE: 17.3 - 2025F - 매출액: 9,108 - 영업이익: 248 - 지배지분순이익: 188 - EPS: 10,870 - PER: 9.4 - BPS: 75,279 - ROE: 15.1 - 2026F - 매출액: 9,725 - 영업이익: 259 - 지배지분순이익: 197 - EPS: 11,404 - PER: 8.9 - BPS: 82,480 - ROE: 14.5 - 2027F - 매출액: 10,313 - 영업이익: 278 - 지배지분순이익: 210 - EPS: 12,140 - PER: 8.4 - BPS: 90,117 - ROE: 14.1 - 추가 메모 - 현재주가: 119,100원 (25.06.27) - 52주 최고/최저: 125,000원 / 99,000원 - 시가총액: 2,059십억원 - 외국인지분율: 27.90% - 주요주주: 비지에프 외 18인 52.29%, 국민연금공단 8.27%

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.