에이치엔에스하이텍 탐방노트: 성장률 높은 ..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 제시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. ACF 필름 점유율 확대 및 OLED TV 시장 진입, 카메라모듈 신규 진입 및 슬림화 신제품 준비 2. 높은 외형 및 이익 성장세 지속, 25F 실적 기준 6.4배 3. 높은 수준의 자사주 보유, 배당성향 확대 추세 지속 - 자사주 비중 약 11%, 배당성향 13.2%(24년 기준) ## 주요 실적 및 전망 - 25년 매출액 990억원(YoY +30%), 영업이익 190억원(YoY +33%), OPM 18% 예상 - 소재사업부(ACF필름): 24년 578억원 -> 25년 710억원 예상 - OLED 시장 신규 진입 및 점유율 확대: 24년 15억원 -> 25년 120억원 예상 - 전자사업부(수정진동자): 24년 183억원 -> 25년 280억원 예상 - 엑사이엔씨 TCXO 제조라인 인수로 거래처 및 매출 확장 - 현재 PER: 25F 기준 6.4배 - OLED 시장에서 동사의 점유율은 5% 수준이며, 전체 TAM 중 작은 비중으로 업사이드 여력 충분하다고 판단 - 25F EPS 기준 약 6.4배 수준으로 성장하는 저평가 가치주로 매력도 부각 ## 추가 메모 - 본 보고서는 원문에 기재된 구체 수치와 표현을 주로 인용하였으며, 투자판단은 독자의 재량에 맡김.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - ACF 필름 점유율 확대 및 OLED TV 시장 진입, 카메라모듈 신규 진입 및 슬림화 신제품 준비
• - 높은 외형 및 이익 성장세 지속, 25F 실적 기준 6.4배
• - 높은 수준의 자사주 보유, 배당성향 확대 추세 지속
• - 자사주 비중 약 11%, 배당성향 13.2%(24년 기준)