대한항공 · 기업 분석
올라갈 일만 남았다
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: BUY - 목표주가: 31,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 아시아나항공과의 합병을 통한 중복 노선 조정, 운항 효율화, 정비 조직 통합 등 시너지 효과가 점진적으로 반영되며 밸류에이션 리레이팅 기대. 2) 12M Fwd EBITDA 5.1조원에 글로벌 FSC Peer 12M Fwd EV/EBITDA 평균 4.4배를 적용해 산 목표주가 31,000원 (I). 3) 현재 동사의 밸류에이션은 PBR 기준 0.7배 수준으로, 글로벌 Peer 평균 1.2배 대비 저평가 구간. ## 주요 실적 및 전망 - 시가총액: 84,323억원 - 2025년 연결 매출액: 26.0조원, 영업이익 전망: 2.2조원 - 2025년 국제 여객 매출액: 9.9조원 (YoY +7%) - 2025년 항공화물 매출액: 4.1조원 (YoY -7%) - 1Q25부터 아시아나항공이 연결 편입되어 외형 확대 - 상승여력: 35% ## 추가 메모 - 투자등급 비율: Strong Buy(매수) 0, Buy(매수) 93.7, Hold(중립) 6.3, Sell(비중축소) 0 - 기타 참고: 목표주가 산정 근거로 12M Fwd EBITDA 5,131 (십억원), Target EV/EBITDA 평균 4.4배 등이 제시되어 있음
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표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가31,000원
Buy
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