엔씨소프트 · 기업 분석
믿을 건 IP뿐이고
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 310,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 2024년 STEAM 최고 매출 게임 12개 중 ‘카운터스트라이크2(2000년)’, ‘콜오브듀티6(2003년)’ 등 오래된 IP에 기반한 게임 10개가 차지. 신규 IP게임 흥행을 월등히 앞서고 있음. 2. 이러한 현상은 모바일 게임도 유사. 5/26 AppStore 기준. 한국(세븐나이츠 리버스, 2014), 일본(몬스터스트라이크,2013), 미국(모노폴리 고, 2022), 중국(왕자영요, 2015), 대만(화이트아웃 서바이벌, 2023) 등 모두 과거 출시된 IP 게임들이 현재에도 롱런하고 있는 상황임 3. ‘아이온2’에 대한 기대 상승여력 95% ## 주요 실적 및 전망 - 매출액 (억원): 2023A 17,798 | 2024A 15,781 | 2025F 15,965 | 2026F 21,340 | 2027F 20,160 - 영업이익 (억원): 2023A 1,373 | 2024A -1,092 | 2025F 1,014 | 2026F 5,435 | 2027F 4,684 - 지배순이익 (억원): 2023A 2,121 | 2024A 942 | 2025F 1,171 | 2026F 4,290 | 2027F 3,786 - 순이익 (억원): 2023A 2,139 | 2024A 941 | 2025F 1,163 | 2026F 4,261 | 2027F 3,761 - EPS (원): 2023A 9,663 | 2024A 4,291 | 2025F 5,411 | 2026F 19,911 | 2027F 17,576 - PER: 2023A 33.3 | 2024A 45.8 | 2025F 29.4 | 2026F 8.0 | 2027F 9.0 - PBR: 2.0 | 1.2 | 1.0 | 0.9 | 0.8 - Target PER: 15.3배 - 참고: 현금 및 현금성자산은 2023A 3,652; 2024A 12,605; 2025F 7,072; 2026F 10,073; 2027F 12,506 - 현 주가: 5/29 기준 158,900원 - 목표주가 산정 내역상 목표주가: 309,950원으로 제시되며, 1년 간의 투자관점에서의 평가임(참고 항목의 수치와 표현은 원문과 동일) ## 추가 메모 - 현재주가(5/29) 158,900원
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 2024년 STEAM 최고 매출 게임 12개 중 ‘카운터스트라이크2(2000년)’, ‘콜오브듀티6(2003년)’ 등 오래된 IP에 기반한 게임 10개가 차지. 신규 IP게임 흥행을 월등히 앞서고 있음.
- - 이러한 현상은 모바일 게임도 유사. 5/26 AppStore 기준. 한국(세븐나이츠 리버스, 2014), 일본(몬스터스트라이크,2013), 미국(모노폴리 고, 2022), 중국(왕자영요, 2015), 대만(화이트아웃 서바이벌, 2023) 등 모두 과거 출시된 IP 게임들이 현재에도 롱런하고 있는 상황임
- - ‘아이온2’에 대한 기대 상승여력 95%
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가미제시
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.