덕산네오룩스 · 기업 분석
해 뜨기 전 잠깐의 어두움
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 50,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1분기 실적은 시장 기대치를 하회했다. - 1분기 매출액은 379.4억원(YoY, -27.7%), 영업이익은 98.9억원(YoY, -3.6%) 2. 2분기 외형 회복 기대와 실적 개선 여부 주목 - 2분기 실적은 매출액 781억원(YoY, 47.6%), 영업이익 164억원(YoY, 62.6%)으로 전망한다. 작년 인수한 현대중공업터보기계 실적이 2분기부터 반영되며 외형성장에 기여할 것으로 판단한다. 3. OLED 소재 사업의 단기 성장성 제약과 중장기 개선 가능성 - 본업인 OLED 소재 사업의 경우, 중국 패널사들의 저가 공세에 따른 출하량 부진이 전망되어 상반기 성장성은 제한적일 것으로 판단한다. ## 주요 실적 및 전망 - 1Q25 매출액 379.4억원(YoY, -27.7%), 매출액은 시장 기대치를 하회했다. 영업이익 98.9억원(YoY, -3.6%)으로 나타났다. 외형 역성장의 원인은 작년 고객사 선구매와 보급형 스마트폰 재료 Set의 변경 때문이다. - 2Q25 매출액 781억원(YoY, 47.6%), 영업이익 164억원(YoY, 62.6%)으로 전망한다. - 현대중공업터보기계 실적이 2분기부터 반영되며 외형성장에 기여할 것으로 판단한다. - OLED 소재 사업의 경우 중국 패널사들의 저가 공세에 따른 출하량 부진이 전망되어 상반기 성장성은 제한적일 것으로 판단한다. ## 추가 메모 - 현재가 (5/15) 31,950원 - 주주구성 이준호 외 11인 47.15% - 외국인 지분율 8.7% - 배당수익률 (2025F) 0.0% - 지난 12일, 美-中은 제네바 협정을 통해 90일간 상호 관세율을 115%p 인하하기로 합의했다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1분기 실적은 시장 기대치를 하회했다.
- - 1분기 매출액은 379.4억원(YoY, -27.7%), 영업이익은 98.9억원(YoY, -3.6%)
- - 2분기 외형 회복 기대와 실적 개선 여부 주목
- - 2분기 실적은 매출액 781억원(YoY, 47.6%), 영업이익 164억원(YoY, 62.6%)으로 전망한다. 작년 인수한 현대중공업터보기계 실적이 2분기부터 반영되며 외형성장에 기여할 것으로 판단한다.
- - OLED 소재 사업의 단기 성장성 제약과 중장기 개선 가능성
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가50,000원
매수
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.