미래에셋증권 · 기업 분석
18년의 장기 하락 추세 끝. 이제 상승 추세 ..
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 15,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 지배주주순이익은 전년동기대비 59% 증가한 2,587 억원으로 추정치 부합, 컨센서스 6% 상회. 해외 상업용 부동산 관련 손실이 약 1,000 억원 반영되었음에도 불구하고, 해외 투자자산 평가이익 및 해외법인의 실적 호조 등에 힘입어 견조한 실적 기록. 2. 해외법인 이익 기여도 대폭 향상. 3. 과거와 다른 적극적 주주환원 정책. 업종 내 최선호주 유지. ## 주요 실적 및 전망 - 1Q25 지배주주순이익은 전년동기대비 59% 증가한 2,587 억원으로 추정치 부합, 컨센서스 6% 상회. 해외 상업용 부동산 관련 손실이 약 1,000 억원 반영되었음에도 해외 투자자산 평가이익 및 해외법인의 실적 호조 등에 힘입어 견조한 실적을 기록했다. - 수정주가 및 배당 관련 지표: - EPS: 2025F 1,740원, 2026F 2,103원 - P/E: 2025F 6.9, 2026F 5.7 - PBR: 2025F 0.6, 2026F 0.5 - DPS: 2025F 450원, 2026F 550원 - 배당수익률(25E): 2.8%, (26F) 4.6% - 현금배당액: 2024F 153.7십억원 → 2025F 190.9십억원 → 2026F 233.3십억원 - 주가 흐름 및 시가총액 등 추가 맥락: - 주가(5/8): 12,170원 - 시가총액: 약 69,407억원 - 투자 포인트 요약: - 양호한 업황과 해외법인 이익 기여 본격화 - 배당수익률 및 BK 호조 기대감, 과거와 다른 주주환원 정책 - 중장기 구조적 리레이팅 가능성에 대한 기대감 ## 추가 메모 - 단기 급등 피로감 있을 수 있으나 18년의 하락 추세 전환일 뿐. 업종 내 최선호주로 유지.
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AI 추출- - 1Q25 지배주주순이익은 전년동기대비 59% 증가한 2,587 억원으로 추정치 부합, 컨센서스 6% 상회. 해외 상업용 부동산 관련 손실이 약 1,000 억원 반영되었음에도 불구하고, 해외 투자자산 평가이익 및 해외법인의 실적 호조 등에 힘입어 견조한 실적 기록.
- - 해외법인 이익 기여도 대폭 향상.
- - 과거와 다른 적극적 주주환원 정책. 업종 내 최선호주 유지.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가15,000원
Buy
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