현대오토에버 · 기업 분석
[1Q25 Review] EIT 성장은 견조, 차량SW 성장..
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 190,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 1Q25 매출/부문 실적 - 1Q25 매출은 8,330억원으로 전년 동기 대비 13.9% 성장. - EIT 부문: SI 2,996억원(+26.7% 이하 YoY) / ITO 3,412억원(+5.8%) - 차량SW 매출은 1,922억원으로 추정치(2,052억원) 대비 하회. 2. 1Q25 수익성 - 1Q 영업이익은 267억원(-13.0%), OPM 3.2%(-0.3%p)으로 낮은 수익성 기록. - 이는 차량SW 매출 이연 대비 ’25년 임금 상승 등 프로젝트 제반 고정비용은 정상 반영된 영향. 3. 향후 전망 및 목표가 변화 - 차량SW 성장 모멘텀은 약화되는 경향. - TP 190,000원 하향 반영. - 2025E 매출액 4,182억원, 2026E 매출액 4,929억원 등으로 전망. ## 주요 실적 및 전망 - 1Q25 매출액: 833.0십억 원(= 8,330억원) [주: 표상 주석상 십억원 단위 표기] - 1Q25 매출 구분: SI 299.6십억 원 / ITO 341.2십억 원 / 차량SW 192.2십억 원 - 1Q25 영업이익: 26.7십억 원(=267억원), 영업이익률: 3.2% (전년 대비 -0.3%p) - 2024년 매출액: 3,714십억 원 - 2025년 매출액(E): 4,182십억 원 - 2026년 매출액(E): 4,929십억 원 - 2024년 지배주주순이익: 171십억 원 - 2025년 지배주주순이익(E): 175십억 원 - 2026년 지배주주순이익(E): 212십억 원 - EPS(12M FWD): 6,777원 - (표3 기준) 적정주가 및 변동 등 세부 수치: 표에 따른 변동 내역 참고 ## 추가 메모 - [요약에 포함하지 못한 중요한 참고사항] - 1Q25 실적은 EIT 성장은 견조하나 차량SW 성장 모멘텀은 약화된 흐름으로 요약되며, 차량SW 매출 이연 및 25년 임금 상승 등 고정비용 반영의 영향이 반영됨. - TP는 190,000원으로 하향 반영되었으며, 2025년~2026년 매출은 4,182억원, 4,929억원으로 전망.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 1Q25 매출/부문 실적
- - 1Q25 매출은 8,330억원으로 전년 동기 대비 13.9% 성장.
- - EIT 부문: SI 2,996억원(+26.7% 이하 YoY) / ITO 3,412억원(+5.8%)
- - 차량SW 매출은 1,922억원으로 추정치(2,052억원) 대비 하회.
- - 1Q25 수익성
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가190,000원
Buy
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.