준비된 용

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 64,000원 - 6개월 목표주가: 64,000원 - 목표주가 유지: 64천원 - Top-Pick ## 핵심 투자 포인트 1. 25년 편성 확대(25편, +6편 yoy), 분기당 1편 이상 텐트폴 공급 2. 매분기 글로벌 OTT향 텐트폴 공급 통해 실적 안정성 확보 3. 한한령 해제시 구작 판매와 동시방영 모두 즉시 대응 가능 ## 주요 실적 및 전망 - 매출액(십억원): 2023A 753, 2024A 550, 2025F 641, 2026F 667, 2027F 720 - 영업이익(십억원): 2023A 56, 2024A 36, 2025F 50, 2026F 64, 2027F 80 - 세전순이익(십억원): 2023A 37, 2024A 28, 2025F 50, 2026F 67, 2027F 89 - 당기순이익(십억원): 2023A 30, 2024A 33, 2025F 38, 2026F 51, 2027F 68 - 지배지분순이익(십억원): 2023A 30, 2024A 33, 2025F 38, 2026F 51, 2027F 68 - EPS(원): 2023A 1,001, 2024A 1,114, 2025F 1,268, 2026F 1,703, 2027F 2,253 - PER: 2023A 51.5, 2024A 38.6, 2025F 36.2, 2026F 26.9, 2027F 20.3 - BPS(원): 2023A 23,546, 2024A 24,606, 2025F 25,874, 2026F 27,577, 2027F 29,481 - PBR: 2023A 2.2, 2024A 1.7, 2025F 1.8, 2026F 1.7, 2027F 1.6 - ROE(%): 2023A 4.4, 2024A 4.6, 2025F 5.0, 2026F 6.4, 2027F 7.9 - EV/EBITDA: 2023A 6.5, 2024A 6.1, 2025F 6.8, 2026F 6.1, 2027F 5.5 - PSR: 2023A 2.1, 2024A 2.4, 2025F 2.1, 2026F 2.1, 2027F 1.9 - CFPS(원): 2023A 8,185, 2024A 6,394, 2025F 6,723, 2026F 7,245, 2027F 7,958 - 현금흐름 현황 및 기타: 현금흐름 활성화 기대; 현금배당은 0에서 0이란 표기이나 2027F에 -11로 표기 - ROIC, ROA, 안정성 지표 등은 2025F~2027F에 점진적 개선 전망 - 보조지표 요약: 매출액 증가율 16.6(2025F), 영업이익 증가율 37.3(2025F), 순이익 증가율 13.8(2026F) 등 ## 추가 메모 - 본 자료의 작성일은 2025-04-29이며, 제시된 수치 및 전망은 대신증권 Research Center의 추정치임. - 구체 수치 및 연도표시는 원문과 동일하게 기재함.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 25년 편성 확대(25편, +6편 yoy), 분기당 1편 이상 텐트폴 공급
• - 매분기 글로벌 OTT향 텐트폴 공급 통해 실적 안정성 확보
• - 한한령 해제시 구작 판매와 동시방영 모두 즉시 대응 가능