글로벌 세 번째 계약 성사

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 없음 ## 핵심 투자 포인트 1. (첫 번째 핵심 포인트) 1Q25 실적 및 수주/매출 가시성 - 1Q25 매출 206.3억원(+41% YoY), 영업이익 9.63억원을 기록했다. - 1Q는 통상적으로 계절적 비수기기 때문에, 삼성전자 프로젝트를 진행하는 상황에서 추가적인 신규 수주 확대가 용이한 환경이 아니었다. - 수주잔고는 1,040억원(+41.5% YoY)으로 높은 수준을 유지 중이다. 리드타임은 6~12개월로 매출화가 보장되어 있는 상황이다. 2. (두 번째 핵심 포인트) 글로벌 확장 비용 증가 및 성장 우선 전략 - 글로벌 진출에 박차를 가하면서 비용도 계속 발생하고 있다. - 사업 확대와 함께 인력 충원이 이어지고 있고, 글로벌 사업에 대한 비용도 함께 늘어나고 있기 때문에 아직까지는 이익보다 성장에 초점을 맞출 수밖에 없는 상황 3. (세 번째 핵심 포인트) AI 중심 성장 동력 및 향후 매출 구조 변화 기대 - AI가 솔루션의 핵심 역할을 하고 있다. - AI 고객사는 50여개사로, 현재 10%인 AI 매출 비중이 27년까지 20%에 달할 것으로 기대한다. - AI를 통해 수요 예측, 비용 분석, 협력사 견적가 분석 등의 기능을 제공한다. ## 주요 실적 및 전망 - 주요 재무 수치 - 1Q25 매출 206.3억원(+41% YoY), 영업이익 9.63억원 - 수주잔고는 1,040억원(+41.5% YoY)으로 높은 수준을 유지 중이다 - 리드타임은 6~12개월로 매출화가 보장되어 있는 상황이다 - 향후 전망 - 글로벌 진출에 박차를 가하면서 비용도 계속 발생하고 있다. 사업 확대와 함께 인력 충원이 이어지고 있고, 글로벌 사업에 대한 비용도 함께 늘어나고 있기 때문에 아직까지는 이익보다 성장에 초점을 맞출 수밖에 없는 상황 - AI가 솔루션의 핵심 역할을 하고 있다. AI 고객사는 50여개사로, 현재 10%인 AI 매출 비중이 27년까지 20%에 달할 것으로 기대한다. AI를 통해 수요 예측, 비용 분석, 협력사 견적가 분석 등의 기능을 제공한다 ## 추가 메모 - 본 보고서는 미래에셋증권에서 2025-04-25에 발행되었으며, 투자의견은 없음이다. - 요약에 포함되지 않은 주요 참고사항으로는 백로그(수주잔고) 및 AI 중심 성장 동력의 구체적 수치가 강조되어 있다는 점이 있다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - (첫 번째 핵심 포인트) 1Q25 실적 및 수주/매출 가시성
• - 1Q25 매출 206.3억원(+41% YoY), 영업이익 9.63억원을 기록했다.
• - 1Q는 통상적으로 계절적 비수기기 때문에, 삼성전자 프로젝트를 진행하는 상황에서 추가적인 신규 수주 확대가 용이한 환경이 아니었다.
• - 수주잔고는 1,040억원(+41.5% YoY)으로 높은 수준을 유지 중이다. 리드타임은 6~12개월로 매출화가 보장되어 있는 상황이다.