성장통과 함께 찾아온 밸류에이션 매력

다음은 요청하신 형식에 맞춘 씨앤씨인터내셔널(352480) 리포트 요약입니다. ## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 없음 - 목표주가: 명시되지 않음 ## 핵심 투자 포인트 1. 글로벌 포인트 메이크업 ODM 전문기업으로서의 경쟁력 - 시장 트렌드를 선도하는 제품 개발력, 글로벌 CGMP 인증 생산설비 기반의 충분한 생산능력을 보유 - 총 생산능력: 3억 5,300만개 2. 글로벌 네트워크 확장 및 고객 다변화 추진 - 글로벌 영업네트워크 확대, 매출처 다변화를 통한 지속성장 기반 다지기 - 어센트(Ascente)와 원럭셔리그룹(One Luxury Group)과의 협업을 바탕으로 해외 셀럽 뷰티 브랜드 등의 고객 확보 추진 - 해외 셀럽 브랜드 리오더 기대감 및 글로벌 신규고객 확장 3. 2025년 실적 및 밸류에이션 매력 - 2025년 연결실적은 매출액 3,188억원(YoY +12.7%), 영업이익 358억원(YoY +23.7%), 지배주주순이익 353억원(YoY +8.9%) 전망 - 밸류에이션: PER 8.8배, PBR 1.3배, ROE 16.2% - 동사는 2021년 상장 이후 줄곧 밸류에이션 프리미엄을 받아왔으나, 2024년 하반기 어닝 쇼크로 주가가 급락하면서 현 주가 수준은 동종기업 대비 저평가 구간 ## 주요 실적 및 전망 - 2024년 연결 실적 - 매출액: 2,829억원, YoY +28.4% - 영업이익: 290억원, YoY -9.7% - 영업이익률: 10.2% (YoY -4.4pp) - 지배주주순이익: 324억원, YoY +3.3% - 2025년 전망 - 매출액: 3,188억원(YoY +12.7%) - 영업이익: 358억원(YoY +23.7%) - 지배주주순이익: 353억원(YoY +8.9%) - 영업이익률: 11.2% (YoY +1.0pp) - 2025년 밸류에이션: PER 8.8배, PBR 1.3배, ROE 16.2% 참고로 원문에 명시된 추가 맥락 - 2024년 실적발표 시점 이후 주가 프리미엄의 소멸 및 저평가 구간으로 평가되는 흐름 - 주요 고객사 다변화 및 해외 셀럽 브랜드 리오더 기대감 등이 성장 모멘텀으로 제시 ## 추가 메모 - 현재가 및 시가총액 등 주가 지표 - 현재주가(4/10): 31,100원 - 시가총액: 3,114억원 - 52주 최고가: 135,400원, 52주 최저가: 27,800원 - 주요 고객사 및 브랜드 포트폴리오 - 국내 유명 브랜드: 아이패밀리에스씨(rom&nd), CLIO, Peripera - 글로벌 및 셀럽 브랜드 사례: Rare Beauty(셀럽 뷰티 브랜드, Selena Gomez), 등의 협력 및 프로젝트 언급 - 생산능력 및 시설 현황 - 생산능력 총합: 3억 5,300만개 - 주요 사업장: 퍼플카운티(본사) 7,700만개, 그린카운티(용인) 1억 3,900만개, 임대 8,100만개, C&C상해 5,500만개 - 2023년 11월 충청북도 청주에 270억원 규모의 신공장 토지 취득, CB 300억원 발행 - 주주구성 및 변화 - 최대주주 및 국민연금관리공단 지분 66.0% (2024년 말 기준) - 국민연금지분 2025년 1월 23일 기준 3.89%로 감소(공시 기준) - 외국인지분율 6.98% - 요약 재무지표(2021-2025F) - 매출액(억원): 913, 1,306, 2,203, 2,829, 3,188 - 매출원가: 증가 - 매출원가율: 88.8%, 78.6%, 77.9%, 83.8%, 82.3% - 영업이익률: 2.5%, 13.4%, 14.6%, 10.2%, 11.2% - 지배주주순이익: -59, 165, 314, 324, 353 - ROE: -7.5%, 13.1%, 20.5%, 17.1%, 16.2% - P/E: N/A, 18.5, 19.9, 14.1, 8.8 - PBR: 1.6, 2.3, 3.6, 2.2, 1.3 참고: 본 요약은 원문에 수록된 내용을 그대로 사실로 전달하는 것을 목표로 하며, 추가 해석이나 추측은 포함하지 않았습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 글로벌 포인트 메이크업 ODM 전문기업으로서의 경쟁력
• - 시장 트렌드를 선도하는 제품 개발력, 글로벌 CGMP 인증 생산설비 기반의 충분한 생산능력을 보유
• - 총 생산능력: 3억 5,300만개