CID Review: 소문난 잔치에 먹을게 많았다

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 52,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) CID에서 명확한 수주 전략 제시 및 Energy Transition Leader로의 전환 계획. 신재생/원자력 에너지 수주를 늘리고, 저장·운송(송변전, 청정 암모니아 등) 및 활용(데이터센터 등)의 에너지 산업 전반의 Value Chain 구축을 목표로 함. 2) 원전 부문 로드맵과 확장 기대. 대형원전에선 웨스팅하우스와의 코즐로두이 원전을 시작으로 유럽(스웨덴, 루마니아)으로의 확장을 기대. 중국/러시아를 제외한 글로벌 원전 EPC사 중 On Time Within Budget 가능성이 긍정적으로 평가되며, SMR 분야에서도 홀텍 협업으로 미국 펠리데이드 원전 착공이 연내 시작될 것으로 기대되고, 미국 외 홀텍 SMR모델에 대한 EPC 사업을 독점하고 있다는 점도 향후 수혜 예상에 기여. 3) 장기 재무 목표 및 주주환원 정책 발표. 최소 주당 배당금 800원(YoY+200원)으로 상향했고, 총주주환원율 목표를 25% 이상(조정 별도 당기순이익 기준)으로 제시. ## 주요 실적 및 전망 - 매출액(억 원): 2024F 32,670; 2025F 30,554; 2026F 30,771 - 영업이익(억 원): 2024F -1,042; 2025F 1,220; 2026F 1,378 - 당기순이익(억 원): 2024F -766; 2025F 803; 2026F 972 - EPS(원): 2024F -1,500; 2025F 6,166; 2026F 7,463 - BPS(25E)(원): 78,414 - 추가 정보: 상향 여력은 상승 여력 50%로 추정되며, 25E 기준의 목표 주가 산정에 반영됨. 12개월 Forward P/B 및 P/E 등은 보고서 내 제시 수치를 참고해야 함. - 기타: 현대건설은 장기 재무 목표로 ‘30년 재무 목표’와 주주환원 정책을 발표했고, 2025년 추정치는 하향 조정되었으나 목표 주가를 52,000원으로 상향하였음. ## 추가 메모 - 본 자료는 2025-03-31 시점의 Kiwoom Securities CID 리서치센터의 요약이며, 수주 전략, 원전 및 SMR 로드맵, 재무 목표 및 주주환원 정책 등 사실에 기반한 내용으로 구성되어 있습니다. - 3월 28일 기준 현대건설의 발행주식 보유 현황 및 기타 위험 요인은 본 요약에 포함되지 않았습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.