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깔끔하게 털고, 이제 게임 ON
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 22,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 비핵심 사업 효율화 및 경영 구조 개선 마무리 2. 2분기부터 대형 신작 출시 모멘텀 강화 3. 하반기 대형 신작 출시 계획 및 주요 타이틀 출시 예정 - 3분기에 가디스오더 출시 예정 - 4분기에 프로젝트Q(라이온하트, 모바일&PC, MMORPG)와 크로노 오디세이 온라인 액션 RPG 출시 예정 - 1H26에 아키에이지 크로니클 출시 예정 ## 주요 실적 및 전망 - 매출액(억 원): 2024F 7,388 / 2025F 7,646 / 2026F 8,967 - 영업이익(억 원): 2024F 65 / 2025F 330 / 2026F 806 - 당기순이익(지배주주지분 포함, 억 원): 2024F -896 / 2025F 211 / 2026F 573 - 지배주주순이익(억 원): 2024F -947 / 2025F 172 / 2026F 464 - EPS(원): 2024F -1,146 / 2025F 207 / 2026F 560 - 영업이익률(%): 2024F 0.9 / 2025F 4.3 / 2026F 9.0 - ROE(%): 2024F -6.8 / 2025F 1.2 / 2026F 3.2 - EV/EBITDA: 2024F 25.9 / 2025F 19.5 / 2026F 12.6 - 배당수익률: 0.0% (2024F) 추가 맥락 - 비핵심 자회사 매각 및 중단사업 분류 등으로 비핵심 사업 정리 가속화 - 2분기부터 신작 모멘텀 본격화 및 하반기 대형 신작 출시 기대 ## 추가 메모 - 2024년 9월 세나테크놀로지 매각 완료, 카카오VX 사업 전체를 중단사업으로 분류하여 매각 의지 밝힘 - 신작 CBT/마케팅비 증가로 2분기 이후 실적 턴어라운드 기대 - 신작 라인업: 2Q25 야구 시뮬레이션, 3Q25 가디스오더, 4Q25 크로노 오디세이 등 다수의 대형 타이틀 예정
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AI 추출- - 비핵심 사업 효율화 및 경영 구조 개선 마무리
- - 2분기부터 대형 신작 출시 모멘텀 강화
- - 하반기 대형 신작 출시 계획 및 주요 타이틀 출시 예정
- - 3분기에 가디스오더 출시 예정
- - 4분기에 프로젝트Q(라이온하트, 모바일&PC, MMORPG)와 크로노 오디세이 온라인 액션 RPG 출시 예정
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가22,000원
매수
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