덴티움 · 기업 분석
부진한 업황 앞에 장사 없다
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 95,000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 4Q24 실적 요약 - 매출 1,194억원으로 전년 대비 4% 감소, 시장기대치 부합 - 영업이익 280억원으로 전년 대비 49% 감소, 시장기대치 하회 - OPM 23.4% 2) 품목 및 지역별 매출 흐름 - 임플란트 971억원(-15%), Digital Dentistry 33억원(+19%), 기타 189억원(+188%) - 국내 233억원(-4%), 중국 434억원(-25%), 유럽 373억원(+36%), 아시아 112억원(-12%), 기타 지역 42억원(+94%) 3) 2025년 실적 전망 및 밸류에이션 - 2025년 매출 4,447억원(9% YoY), 영업이익 1,102억원(11% YoY, OPM 24.8%) - EPS 성장률(24F,%) -20.4 로 하향 - P/E(24F,x) 9.0, MKT P/E(24F,x) 10.8 - 목표주가 95,000원으로 하향하나, 매수의견 유지 ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 매출: 1,194억원, 전년 대비 -4%, 시장기대치 부합 - 4Q24 영업이익: 280억원, 전년 대비 -49%, OPM 23.4% - 품목별: 임플란트 971억원(-15%), Digital Dentistry 33억원(+19%), 기타 189억원(+188%) - 지역별: 국내 233억원(-4%), 중국 434억원(-25%), 유럽 373억원(+36%), 아시아 112억원(-12%), 기타 42억원(+94%) - 2025F: 매출 4,447억원(+9% YoY), 영업이익 1,102억원(+11%), OPM 24.8% - 24F EPS 성장률: -20.4% 하향 - 현재가 및 가치평가 관련 구체 수치도 표에 제시된 바와 같이 P/E(24F,x) 9.0, MKT P/E(24F,x) 10.8 ## 추가 메모 - 2025년에도 글로벌 치과업황 회복의 기미는 아직 관찰되지 않는다. - 4Q24는 계절적 성수기에 걸맞지 않게 부진했다.
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 매출 1,194억원으로 전년 대비 4% 감소, 시장기대치 부합
- - 영업이익 280억원으로 전년 대비 49% 감소, 시장기대치 하회
- - OPM 23.4%
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가95,000원
매수
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.