발행 주식의 6% 소각 결정

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 450000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 25~27년 3년간 매년 2%의 자사주 소각 결정 - 매년 보통주 발행주식의 2%, 33만주를 소각한다. 시작연도는 25년부터 27년까지이며 매년 균등 소각이다. 총 보통주 발행주식의 6%를 소각하기로 했다. 2. EB 발행 루머 부인 및 중장기 주주환원 정책 강화 방침 - 당초 자사주를 담보로 한 EB(교환사채) 발행 루머가 있었고 이에 대해 사측은 부인한 바 있다. 오히려 향후 중장기 주주환원 정책을 강화한다는 방침이다. 3. 25년부터 배당금 증가 가능성 열려 있음 - 25년부터는 두산에너빌리티의 실적 개선 여부와 전자 BG의 이익 개선 등을 고려하여 배당금 증가 가능성도 열려 있다. ## 주요 실적 및 전망 - 매출액(십억원): 2024F 18,133 / 2025F 19,376 - 영업이익(십억원): 2024F 1,004 / 2025F 1,380 - 영업이익률(%): 2024F 5.5% / 2025F 7.1% - 당기순이익(십억원): 2024F 302 / 2025F 760 - 배당수익률(%): 2024F 0.6% / 2025F 0.7% - Target Price(원): 450,000 - 현재가(원): 363,000 - 주가 상승 여력: 24.0% ## 추가 메모 - 자사주 소각 적용 기간은 2025년부터 2027년까지 3년이며, 최소 보통주식 99만주(발행주식 총수의 약 6%) 이상을 매년 균등 소각한다. 연간 소각 수량은 33만주다. - 1Q 전자 BG 매출은 기대치 상회할 전망이며, 고마진 제품의 비중 증가로 영업이익도 추정치를 크게 상회할 전망이다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 25~27년 3년간 매년 2%의 자사주 소각 결정
• - 매년 보통주 발행주식의 2%, 33만주를 소각한다. 시작연도는 25년부터 27년까지이며 매년 균등 소각이다. 총 보통주 발행주식의 6%를 소각하기로 했다.
• - EB 발행 루머 부인 및 중장기 주주환원 정책 강화 방침
• - 당초 자사주를 담보로 한 EB(교환사채) 발행 루머가 있었고 이에 대해 사측은 부인한 바 있다. 오히려 향후 중장기 주주환원 정책을 강화한다는 방침이다.
• - 25년부터 배당금 증가 가능성 열려 있음