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I'm on fire !
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 670000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적 서프라이즈 - 4Q24 매출액 4조 8,311억원 (+60.8% YoY, 컨센 대비 32.7% 상회) - 4Q24 영업이익 8,925억원 (+198.5% YoY, OPM 18.5%, 컨센 대비 70.2% 상회) 2. 지상방산 매출/이익 구조 - 지상방산 매출액 3.4조원 (+74.4% YoY), 영업이익 8,698억원 (+171.8% YoY, OPM 25.9%) - 내수매출 1.5조원 (+24.8% YoY), 영업이익 1,818억원 (+49.7% YoY, OPM 추정 12%) - 수출매출은 1.9조원 (+158.5% YoY), 영업이익은 6,880억원 (+246.4% YoY, OPM 추정 37.2%) 3. 주요 상회 요인 및 외부 요인 - 1) 폴란드 K9/천무 납품량 증가와 2) 환율상승 효과 (전사 영업이익의 10% 내외), 3) 영업레버리지 효과에 기인한다. ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 매출액 4조 8,311억원 (+60.8% YoY, 컨센 대비 32.7% 상회), 영업이익 8,925억원 (+198.5% YoY, OPM 18.5%, 컨센 대비 70.2% 상회)으로 시장 기대치를 대폭 상회했다. - 지상방산은 매출액 3.4조원 (+74.4% YoY), 영업이익 8,698억원 (+171.8% YoY, OPM 25.9%)을 기록했다. 그 중 내수매출 1.5조원 (+24.8% YoY), 영업이익 1,818억원 (+49.7% YoY, OPM 추정)으로 차륜형대공포/120mm 자주박격포 등 양산사업 매출호조가 이어지고 있다. 수출매출은 1.9조원 (+158.5% YoY), 영업이익은 6,880억원 (+246.4% YoY, OPM 추정)으로 폴란드 K9 40문/천무 12대 인식 외에도 기타수출에서 8,000억원 이상 발생한 것으로 추정한다. ## 추가 메모 - 발행일: 2025-02-12 - 리포트 제목: I'm on fire ! - 종목/시장 및 기타 정보는 원문에 기재된 내용과 일치합니다.
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AI 추출- - 4Q24 실적 서프라이즈
- - 4Q24 매출액 4조 8,311억원 (+60.8% YoY, 컨센 대비 32.7% 상회)
- - 4Q24 영업이익 8,925억원 (+198.5% YoY, OPM 18.5%, 컨센 대비 70.2% 상회)
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가670,000원
매수
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