오늘보다 내일

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: Buy - 목표주가: 30,000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 Review: 매출액 3,293억원(YoY -4.9%, QoQ +14.3%), 영업이익 26억원(YoY -85.4%, QoQ -68.2%), 지배순손실 24억원(적자전환). 2. 매출 구조 회복에도 불구하고 대형 프로젝트 수주 지연 및 EVSIS, 칼리버스 영업손실이 각각 34억원, 65억원 발생하면서 영업이익 급감. SM 사업 매출 481억원 YoY +5.2%, SI 사업 매출 2,812억원 QoQ +18.3%, EVSIS 전기충전기 관련 매출 198억원 QoQ +57.1%(연간 635억원 YoY +10.6%)로 매출은 회복되었음. 3. 2025년 전망: EVSIS는 2025년부터 충전기 운영사업의 외인지분율 1.69% 흑자전환, 해외(미국)매출 추가로 2025년 중 (분기)흑자전환 기대. 배당수익률 3.41%. 또한 2025년 실적 추정치를 하향 조정, 이에 목표주가도 3만원으로 하향 조정함. ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 Review 매출액 3,293억원(YoY -4.9%, QoQ +14.3%), 영업이익 26억원(YoY -85.4%, QoQ -68.2%), 지배순손실 24억원(적자전환). - SM 사업 매출 481억원 YoY +5.2%, SI 사업 매출 2,812억원 QoQ +18.3%, EVSIS 전기충전기 관련 매출 198억원 QoQ +57.1%(연간 635억원 YoY +10.6%)로 매출은 회복되었으나, 대형 프로젝트 수주 지연 및 EVSIS, 칼리버스 영업손실이 각각 34억원, 65억원 발생하면서 영업이익 급감. - 현재주가 (2/6) 19,700원 - 시가총액 2,980억원 - 총발행주식수 15,129,367주 - 배당수익률 3.41% - 2025년 전망: 60일 평균 거래대금 10억원 / 60일 평균 거래량 47,821주 (본문에 포함되나 요약에는 생략 가능) - 2025년 전망 요지: EVSIS는 2025년부터 충전기 운영사업의 외인지분율 1.69% 흑자전환, 해외(미국)매출 추가로 2025년 중 (분기)흑자전환 기대. 배당수익률 3.41%. 또한 2025년 실적 추정치를 하향 조정, 이에 목표주가도 3만원으로 하향 조정함. ## 추가 메모 - 롯데그룹 경영난으로 그룹 SI 매출 축소/지연 예상되지만, 그룹 혁신을 위한 스마트 팩토리, 주요주주 롯데지주 외 7인 물류 자동화, AI 플랫폼 적용 확대 등은 지속될 것으로 전망되어 2025 성장성 회복 전망.

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• - 4Q24 Review: 매출액 3,293억원(YoY -4.9%, QoQ +14.3%), 영업이익 26억원(YoY -85.4%, QoQ -68.2%), 지배순손실 24억원(적자전환).
• - 매출 구조 회복에도 불구하고 대형 프로젝트 수주 지연 및 EVSIS, 칼리버스 영업손실이 각각 34억원, 65억원 발생하면서 영업이익 급감. SM 사업 매출 481억원 YoY +5.2%, SI 사업 매출 2,812억원 QoQ +18.3%, EVSIS 전기충전기 관련 매출 198억원 QoQ +57.1%(연간 635억원 YoY +10.6%)로 매출은 회복되었음.
• - 2025년 전망: EVSIS는 2025년부터 충전기 운영사업의 외인지분율 1.69% 흑자전환, 해외(미국)매출 추가로 2025년 중 (분기)흑자전환 기대. 배당수익률 3.41%. 또한 2025년 실적 추정치를 하향 조정, 이에 목표주가도 3만원으로 하향 조정함.