12년 만의 주주환원 재개, 시장의 목소리 반..

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 31000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적이 시장 기대치를 52% 상회했다. 매출액은 2.58조원(-8.8%, YoY), 영업이익은 2,958억원(+9.6%, YoY)이며, 시장 예상치(영업이익 1,943억원, 1개월 기준)를 상회. 2. 비화공 부문 매출총이익률이 15.6%로 전분기 대비 5.7%p 개선. 종료 현장의 원가 개선 및 정산이익, 원/달러 상승 효과 등으로 약 1,800억원의 일회성 손익이 반영된 것으로 추정되며, 그룹사 수주 우려에도 불구, 4분기 관계사 도급증액(4건, 약 1.2조원) 효과가 반영된 것으로 판단. 3. 세전이익은 태국 타이오일 비용으로 전년동기 대비 22% 감소한 1,713억원을 기록. ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 연결 실적은 시장 예상치를 52% 상회했다. 구체적으로 매출액 2.58조원(-8.8%, YoY), 영업이익 2,958억원(+9.6%, YoY) 기록. - 화공 부문 외 비화공 부문 매출총이익률은 15.6%로 전분기 대비 5.7pp 개선. - 4분기 관계사 도급증액(4건, 약 1.2조원) 효과가 반영된 것으로 추정되며, 종료 현장의 원가 개선 및 정산이익, 원/달러 상승 효과 등으로 약 1,800억원의 일회성 손익 반영. - 세전이익은 태국 타이오일 비용으로 전년동기 대비 22% 감소한 1,713억원. ## 추가 메모 - 본문에 구체적 주주환원 정책은 제시되지 않으며, 제목에 "12년 만의 주주환원 재개"가 언급되어 있습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 4Q24 실적이 시장 기대치를 52% 상회했다. 매출액은 2.58조원(-8.8%, YoY), 영업이익은 2,958억원(+9.6%, YoY)이며, 시장 예상치(영업이익 1,943억원, 1개월 기준)를 상회.
• - 비화공 부문 매출총이익률이 15.6%로 전분기 대비 5.7%p 개선. 종료 현장의 원가 개선 및 정산이익, 원/달러 상승 효과 등으로 약 1,800억원의 일회성 손익이 반영된 것으로 추정되며, 그룹사 수주 우려에도 불구, 4분기 관계사 도급증액(4건, 약 1.2조원) 효과가 반영된 것으로 판단.
• - 세전이익은 태국 타이오일 비용으로 전년동기 대비 22% 감소한 1,713억원을 기록.