한화손해보험 · 기업 분석
제도 개선에 따른 민감도는 가장 높을 전망
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 5,100원 - 현재가: 4,155원 - 상승여력: 22.7% ## 핵심 투자 포인트 1) 제도 개선에 따른 민감도는 가장 높을 전망 2) IFRS17 전환 이후 여성보험 등 신계약 확대와 함께 해약환급금준비금이 가파르게 증가해 주주환원 관련 불확실성 증가 3) 목표주가 산정 근거 및 기대 효과 - 25E BVPS 19,525 원에 Target PBR 0.26 배를 적용하여 산출했다 - 상승여력: 22.7% ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 순이익: 365억 원(-1.2% YoY) 예상 - 2025년까지의 재무 구조 및 제도 변화에 따른 민감도 증가가 향후 배당 여력 및 주주환원에 영향을 줄 수 있음 - 시나리오별 목표주가 여력 - Bear case: Target price 2,000원 - Bull case: Target price 8,700원 - Upside case: 109% - Downside: -52% - 추가 참고 - 2025F 기준 BPS: 19,525원 - Target PBR: 0.26배 - 6개월 내 목표가 변동 및 변동성은 제도 변화 및 실손보험 요율 조정 등에 따라 달라질 수 있음 ## 추가 메모 - 시나리오별 목표주가 상승/하락 여력 표에 따른 Bull/Bear 케이스 수치 포함 - Bull case: 목표주가 8,700원, Upside 109% - Bear case: 목표주가 2,000원, Downside -52%
AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.
증권사 원문 PDF 확인 ↗핵심 인사이트
AI 추출- - 25E BVPS 19,525 원에 Target PBR 0.26 배를 적용하여 산출했다
- - 상승여력: 22.7%
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가5,100원
매수
동일 종목의 반복 언급은 묶었습니다. 목표가가 서로 다르면 원문 확인이 필요합니다. AI 추출 내용은 원문과 대조해 주세요.
이 기업의 다음 리포트도 궁금하다면
앱에서 관심종목으로 저장하세요.