DL이앤씨 · 기업 분석
업황 불확실성에 대응할 대안
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 46000원 ## 핵심 투자 포인트 1. 4Q24 실적은 매출액 2.34조원(+0.2%, YoY), 영업이익 820억원(-7.1%, YoY)으로 시장 예상치(영업이익 938억원, 1개월 기준)을 하회할 것으로 추정한다. 2. 당분기 실적 추정의 가정은 ① LH 도급증액 효과 미반영, 공시를 통해 확인되는 대위변제 사업지에 대한 DL건설의 ② 공사비 대손 및 ③ 영업외비용 687억원 반영이다. 3. DL이앤씨(별도) 주택 원가율은 전년동기와 유사할 것으로 전망하며, 세전이익에는 원/달러 상승에 따른 환 관련 이익 약 900억원이 반영될 것으로 추정한다. ## 주요 실적 및 전망 - 4Q24 연결 실적 추정: 매출액 2.34조원(+0.2%, YoY), 영업이익 820억원(-7.1%, YoY)으로 시장 예상치(영업이익 938억원, 1개월 기준)을 하회할 것으로 추정한다. - 실적 추정 시 반영 가정: ① LH 도급증액 효과 미반영, ② 공시를 통해 확인되는 대위변제 사업지에 대한 DL건설의 공사비 대손, ③ 영업외비용 687억원 반영. 해당 요인들은 인식 시점에 대한 변동 가능성이 존재한다. - 원가 및 환율 요인: DL이앤씨(별도) 주택 원가율은 전년동기와 유사할 것으로 전망. 세전이익에는 원/달러 상승에 따른 환 관련 이익 약 900억원이 반영될 것으로 추정. ## 추가 메모 - 해당 요인들은 인식 시점에 대한 변동 가능성이 존재한다.
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AI 추출- - 4Q24 실적은 매출액 2.34조원(+0.2%, YoY), 영업이익 820억원(-7.1%, YoY)으로 시장 예상치(영업이익 938억원, 1개월 기준)을 하회할 것으로 추정한다.
- - 당분기 실적 추정의 가정은 ① LH 도급증액 효과 미반영, 공시를 통해 확인되는 대위변제 사업지에 대한 DL건설의 ② 공사비 대손 및 ③ 영업외비용 687억원 반영이다.
- - DL이앤씨(별도) 주택 원가율은 전년동기와 유사할 것으로 전망하며, 세전이익에는 원/달러 상승에 따른 환 관련 이익 약 900억원이 반영될 것으로 추정한다.
이 리포트에 언급된 종목
표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가46,000원
매수
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