국내 기업 최초, 미국 내 산업단지 개발!

## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 10000원 ## 핵심 투자 포인트 1) 미국 텍사스에 한국형 산업단지인 그래디언트 테크놀로지 파크(GTP)를 최초로 조성 - 미국 텍사스 지역의 국내 기업 현지 생산과 정착을 지원하는 산업단지로, GTP로 명명될 예정 - 축구장 120개 규모(86만㎡)의 부지 확보, 3단계로 개발 - 1단계 준공이 2026년 연말로 예상 - 입주 기업에는 법무·회계 컨설팅 등 서비스 제공 예정 2) 삼성전자 텍사스 테일러팹과의 근접성 및 반도체/전지 전개 기대 - 삼성전자 텔러팹과 차로 10분 거리에 위치 - 테슬라 기가팩토리와도 멀지 않아 반도체, 2차전지, 전기전자 사업을 영위하는 국내 기업들의 러브콜 가능성 높음 - 다수의 국내 기업이 미국 진출을 준비 중이며 선제적 준비가 진행 중 3) 투자설명회 및 수익 창출 기대 - 착공 전 투자설명회에 200여개 한국 기업이 참석 - GTP 입주 기업에 법무·회계 컨설팅 등 서비스 제공 예정 - GTP가 아이마켓코리아의 새로운 수익 사업이 될 것으로 전망 ## 주요 실적 및 전망 - 매출액 (십억원): 2023 3,426 | 2024 3,318 | 2025F 3,089 | 2026F 3,274 | 2027F 3,506 - 영업이익 (십억원): 2023 51 | 2024 45 | 2025F 35 | 2026F 36 | 2027F 47 - 당기순이익 (십억원): 2023 24 | 2024 34 | 2025F 33 | 2026F 31 | 2027F 35 - EPS (원): 2023 453 | 2024 806 | 2025F 711 | 2026F 578 | 2027F 721 - PER: 2023 19.0 | 2024 9.9 | 2025F 11.0 | 2026F 13.5 | 2027F 10.8 - PBR: 0.8 | 0.7 | 0.7 | 0.7 | 0.7 - ROE: 4.3 | 7.7 | 6.5 | 5.2 | 6.5 - EV/EBITDA: 3.1 | 3.6 | 4.8 | 4.8 | 4.0 - 배당수익률 (%): 7.0 | 7.5 | 5.8 | 5.1 | 5.1 - 매출 증가율: -4.5 | -3.1 | -6.9 | 6.0 | 7.1 - EPS 증가율: -31.9 | 78.2 | -11.9 | -18.6 | 24.7 참고: 본 항목은 제시된 원문 수치와 지표를 그대로 반영했습니다. 향후 실적은 본문에 제시된 가정치(2025F/2026F/2027F 등)에 근거합니다. ## 추가 메모 - 본 리포트는 IBK투자증권이 발행하였으며, 2025-11-19에 발표되었습니다.

AI가 작성한 요약입니다. 수치와 해석은 원문을 대조해 확인하세요.

• - 미국 텍사스 지역의 국내 기업 현지 생산과 정착을 지원하는 산업단지로, GTP로 명명될 예정
• - 축구장 120개 규모(86만㎡)의 부지 확보, 3단계로 개발
• - 1단계 준공이 2026년 연말로 예상
• - 입주 기업에는 법무·회계 컨설팅 등 서비스 제공 예정