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이젠 next IP를 봐야할 때
리포트 핵심 요약
AI 요약## 투자의견 및 목표주가 - 투자의견: 매수 - 목표주가: 49,000 원 ## 핵심 투자 포인트 1) 니케 트래픽 상승, 꾸준한 스텔라 블레이드 판매가 실적 방어 2) 신작 부재에 대한 우려가 존재하나, 니케의 트래픽이 최근 반등세를 보이고 있고, 스텔라블레이드도 꾸준한 판매량을 기록하며 실적을 방어하고 있다 3) Step: 차기 신작 흥행 가능성을 가늠해 보며 주가 업사이드 고려 필요 ## 주요 실적 및 전망 - 2025E 매출액: 298 십억원, 2026E 매출액: 224 십억원, 2027E 매출액: 250 십억원 - 2025E 영업이익: 187 십억원, 2026E 영업이익: 137 십억원, 2027E 영업이익: 155 십억원 - 2025E 당기순이익: 172 십억원, 2026E 당기순이익: 124 십억원, 2027E 당기순이익: 140 십억원 - 2025E EPS: 2,912 원, 2026E EPS: 2,102 원, 2027E EPS: 2,373 원 - PER: 2025E 12.2x, 2026E 17.0x, 2027E 15.0x - PBR: 2025E 2.2x, 2026E 2.0x, 2027E 1.8x - EV/EBITDA: 2025E 7.2x, 2026E 8.9x, 2027E 7.6x - ROE: 2025E 20.8%, 2026E 13.1%, 2027E 12.9% - ROA: 2025E 19.7%, 2026E 12.4%, 2027E 12.3% - EBITDA: 2025E 192 십억원, 2026E 140 십억원, 2027E 156 십억원 - EBITDA Margin: 2025E 64.6%, 2026E 62.4%, 2027E 62.5% - 현금 및 현금성자산: 2025E 168 십억원, 2026E 322 십억원, 2027E 372 십억원 - FCF: 2025E 161 십억원, 2026E 155 십억원, 2027E 63 십억원 참고: 2023~2024년 실제 수치 및 2025~2027E 추정 수치가 표에 제시되어 있습니다. ## 추가 메모 - 향후 약 2년 간 신작 공백이 이어지는 점을 고려해 할당된 가치 평가가 정의됩니다.
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표시 기준최선호주는 이 리포트에서 추출한 선정 표시입니다. 일반 언급과 구분하며, 여러 리포트의 누적 순위나 현재 매수 추천을 뜻하지 않습니다.
발행 당시 목표가49,000원
매수
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